重點摘要
- 台灣央行數位貨幣（Central Bank Digital Currency, CBDC）發展，已經走到原型建構階段，今年（2024）7 月，央行總裁楊金龍以「數位貨幣發行之規劃與貨幣之數位轉型」為題，分享目前已經建置完成的「零售型的 CBDC 雛型平台」。
- 「零售型的 CBDC 雛型平台」一共有五大特色，預計推出「不記名」與「記名」錢包，還能與數發部串連發行「數位券」。
- 台灣發行 CBDC 目前沒有明確時間表，央行總裁楊金龍認為，推動 CBDC 並非一場國際競賽，未來的世界，實體鈔票和 CBDC 將會共存。
文 / 高敬原 Carlos
許多人特別喜歡油墨、麻棉、紙張混合在一起的「新鈔味」，以及鈔票握在手中的踏實感，但實際的情況是，鈔票的愛用者，正在逐漸減少中。
根據央行統計，台灣現金支付金額在 2017 至 2023 年間，從 6.24 兆元一路減少到只剩 4.03 兆元；非現金支付的金額，則由 3.09 兆元大幅提升到 7.27 兆元，已經超車現金支付。
法幣數位化，已經是國際重大趨勢，根據國際清算銀行（BIS）在 2023 年的一項調查，全球有 86 家央行，都正在積極展開央行數位貨幣（Central Bank Digital Currency，CBDC）的開發。
支援「數位券」發行！台灣央行推 CBDC 雛型平台
台灣央行從 2019 年展開入 CBDC 研究，目前正處於原型建構的階段。今年（2024）七月，央行總裁楊金龍以「數位貨幣發行之規劃與貨幣之數位轉型」為題，分享了 CBDC 最新進展。
楊金龍表示，央行目前並沒有發行 CBDC 的具體時間表，但已經針對「零售支付」開發了 CBDC 雛型平台，規劃採雙層式架構發行，之後可以發行「數位現金」供大眾日常支付使用，且已經可以支援「數位券」的金流作業。
XREX 製作「數位新台幣來了！CBDC 系列專題」，帶大家白話看懂 CBDC、掌握國際間最新發展，一開始，先從台灣最新進展開始談起。
印刷術大升級！什麼是 CBDC？
CBDC 是一種只有政府才能發行的「數位法幣」，因為本質仍是法幣，可以將在區塊鏈上發行的 CBDC 理解為法幣在印刷方式的技術升級。
CBDC 依照使用對象，可以分成兩種，包括：供一般大眾使用的「零售型央行數位貨幣（Retail CBDC）」與用作金融機構跨行清算的工具的「批發型央行數位貨幣（Ｗholesale CBDC）」。
台灣央行自 2019 年起開始研究 CBDC，並成立數位貨幣小組，緊接著在2020 年 6月，完成第一階段「批發型 CBDC 可行性技術研究」，接著在並於 2022 年 6月 完成第 2 階段「零售型 CBDC 試驗計畫」。
根據楊金龍最新的報告內容，台灣 CBDC 發展已經走到原型建構階段。
目前央行已經建置了零售型的 CBDC 雛型平台，該平台具備 CBDC 的發行、流通、轉帳、繳費、繳稅、購物扣款，以及現金、銀行存款、CBDC 三者之間的兌換與兌回、自動轉換及自動儲值等多種功能，未來還可發行數位現金，提供大眾日常支付使用。
整理楊金龍這份報告中揭露的台灣 CBDC 設計與進度，共有五大特色：
特色一：採「雙層式架構」發行
零售型 CBDC 雛型平台採用「雙層式架構」發行，央行會在 CBDC 平台上發行 CBDC，再將 CBDC 分配給銀行、電子支付這類的中介機構，再透過中介機構提供給一般民眾使用，用意是避免影響金融中介功能。
特色二：視同數位現金，以不計息方式發行
楊金龍表示，CBDC 發行初期將視同數位現金，採不計息方式發行，為的是避免民眾將存大量轉換為 CBDC，但為了保持未來政策彈性，也有預先保留附息功能。
特色三：推出「不記名」與「記名」錢包
台灣 CBDC 將推出不記名與記名兩種錢包，用戶可以自己決定要開設哪一種類別。記名錢包需由通過中介機構的實名驗證，也就是 Know Your Customer（KYC）一個重要環節，中介機構只能查閱所屬用戶的資料；央行會以去識別化技術處理相關交易，並不保存用戶明細資料。
考量社會上不同性別、城鄉差異、教育程度、經濟狀況不同所產生的數位落差，央行同步在測試「卡片離線支付」，讓沒有手機的民眾，也可以使用 CBDC，以及透過手機，在沒有網路的環境中付款。
離線支付在國際上已經有成功案例，印度國家支付公司（NPCI）在 2016 年 8 月推出的行動支付 UPI 平台，能支援不同銀行間的收付款。
根據印度總理莫迪（Narendra Modi）說法，去年（2023）全印度有高達 1000 億筆的交易，是在 UPI 平台上完成的，金額累計達 2 兆盧比（約新台幣 7600 億元），現在 UPI 平台也支援離線交易，讓所有民眾都可以使用，這套解決方案，目前還延伸到了斯里蘭卡與模里西斯等國。
特色四：發行「數位券」
CBDC 雛型平台可支援數位券的金流作業，且每秒受理交易筆數（TPS）已提升至 20,000 筆（Visa 的 TPS 約為 65,000 ）。
CBDC 雛型平台正在跟數位發展部（數發部）「政府機關發放共用平台」投入介接合作。未來，政府機關可透過數發部平台發放數位券，央行平台則負責處理用戶錢包內數位券消費後，背後的款項撥付與清算、結算作業。
特色五：採公私鑰機制
零售型 CBDC 雛型平台採縱深防禦（Defense inDepth, DiD）架構，由央行、中介機構及用戶共同達成安全管理目標。交易安全則採公私鑰機制（Public Key Cryptography，PKC）；用戶交易皆須簽署數位簽章，經平台系統驗證，以確保交易安全。
啟動「批發型 CBDC」3 大情境測試
楊金龍表示，央行預計在 2025 年舉辦數場公聽會、說明會與論壇，與社會大眾、中介機構做更廣泛的溝通，同時，也會持續研議 CBDC 相關法律架構。
除了零售型 CBDC，央行也關注到現實資產代幣化（RWA）趨勢，即便在代幣化的世界中，仍需央行貨幣作為貨幣體系的定錨及清算資產，並與商業銀行貨幣共同建構安全、效率的貨幣體系。
台灣央行正同步規劃以「批發型 CBDC」作為資產代幣化的清算資產，目前正在進行以下 3 種情境測試。
情境一：銀行存款代幣跨行移轉
銀行可利用代幣化共用平台，依客戶需求將存款兌換為存款代幣，進行跨行轉帳，並以批發型 CBDC 作為清算資產。
此外，央行正規劃批發型 CBDC 的概念驗證，以批發型 CBDC 作為資產代幣化的清算資產，並結合銀行存款代幣功能，建構未來數位貨幣體系。
情境二：STO 款券同步交割（DVP）
以金融機構發行的證券型代幣（STO，Security Token Offering）為標的，與存款代幣進行款券同步交割，並透過批發型 CBDC 進行清算資產。
情境三：特殊目的代幣（Special Purpose Digital Money）
目前政府招標單位收取投標廠商的押標金，還是採用紙本及人工作業，若以特殊目的代幣方式處理，可以提高作業效率的潛力。
具體的作法，會將存款代幣與智能合約結合，成為具有押標金功能的押標金代幣，一旦開標完成，代幣化共用平台會自動將押標金代幣，兌回為成未得標廠商的存款代幣。
另一方面，得標廠商的押標金代幣，將自動轉為履約保證金代幣，直到標案完成，再兌回得標廠商的存款代幣。
推動CBDC 並非國際競賽！成功關鍵是什麼？
根據統計，全球已經有 134 個國家央行正在投入 CBDC 的研究與發行，但楊金龍強調，推動 CBDC 並非一場國際競賽，報告中提到：「CBDC 不是先發即具優勢，目前已發行CBDC 或進行試點的國家，迄今發展情況均不如預期。」
目前，台灣央行發行 CBDC 並沒有具體的時間表，且相關技術都已經到位，CBDC 的發行要能成功，關鍵在於 CBDC 是否真的能符合民眾使用的需求，以及監管配套是否能到位。
雖然非現金支付發展快速，央行總裁楊金強調，在未來世界中，實體鈔票不會消失，而是會與非現金支付並存。
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