重點摘要
- 長期關注 Web3 領域的矽谷知名創投基金 a16z ，在今年 10 月 發布全新的《2024 加密貨幣概況》報告，針對 2024 年加密貨幣市場提出 7 大重點觀察，穩定幣、AI 與 DeFi 等熱門關鍵字都有上榜。
- 2024 年加密貨幣錢包活躍地址，相較於 2023 年成長了三倍之多，光是 Solona 區塊鏈， 用戶的活躍地址就佔了約一億個。
- 過去一年，區塊鏈產業無論是在技術、監管政策，或是消費者行為上，都取得了一定程度的進展與成就，a16z 樂觀預言：「就像 ChatGPT 所證明的那樣，只需要一款突破性的產品，就能改變整個產業生態。」
又到了歲末年終，2024 年即將進入尾聲，過去這一年區塊鏈產業在監管以及技術開發上，都有許多新的進展與變化，比特幣（Bitcoin，BTC）價格也屢屢突破新高。
長期關注 Web3 領域的矽谷知名創投基金 a16z （Andreessen Horowitz），在今年 10 月 發布全新的《2024 加密貨幣概況》（State of Crypto Report 2024）報告，針對 2024 年加密貨幣市場提出 7 大重點觀察，穩定幣、AI 與 DeFi 等熱門關鍵字都有上榜。
區塊鏈產業變化快速，a16z 表示，在 2022 年發布首份《加密貨幣概況》報告時，當時整個產業無論是在政策或是交易成本上，都還屬於「少數人玩的遊戲」，但在兩年後的今天，除了比特幣價格來到歷史高點，更成為美國總統大選以及各國政府重點討論的話題，區塊鏈金融跟日常生活的關聯性越來越高。
XREX 整理了《2024 加密貨幣概況》報告的 7 大重點趨勢觀察，在準備倒數迎接新年的同時，一起來回顧區塊鏈產業重要的發展。
圖說：長期關注 Web3 領域的矽谷知名創投基金 a16z ，在今年 10 月 發布全新的《2024 加密貨幣概況》報告，針對 2024 年加密貨幣市場提出 7 大重點觀察，穩定幣、AI 與 DeFi 等熱門關鍵字都有上榜。
觀察一：加密貨幣錢包活躍度創新高！Solona 最受歡迎
截至 2024 年的 9 月份，全球共有 2.2 億個活躍的加密地址，與 2023 年相比成長 3 倍之多。
這波成長主要來自 Solona 區塊鏈，光是 Solana 用戶的活躍地址，就佔了約一億個，排名第一；第二名是 NEAR （3,100 萬個活躍地址）；第三名是 Coinbase 的熱門 L2 網絡 Base（2,200 萬個）；第四名是 Tron（1,400 萬個）；緊接在後的則是比特幣（1,100 萬個）。
圖說：截至 2024 年的 9 月份，全球共有 2.2 億個活躍的加密地址，光是 Solana 用戶的活躍地址，就佔了約一億個。
若以受開發者歡迎程度來看，以太坊（Ethereum）吸引最多開發者，佔全區塊鏈開發專案的比例達 20.8%；其次是佔比 11.2％ 的 Solona 和 10.7% 的 Base。
圖說：若以受開發者歡迎程度來看，以太坊（Ethereum）吸引最多開發者，佔全區塊鏈開發專案的比例達 20.8%。
此外，每月區塊鏈錢包用戶數，在 2004 年的 6 月來到 2900 萬個的歷史新高。數據顯示，這些錢包最大宗的來源以美國為主，佔比達 12%；此外，對法幣信任度較低的國家，如：奈及利亞和阿根廷，也是區塊鏈錢包的活躍大國。
雖然錢包用戶數創新高，但活躍的用戶恐怕沒有想像中的多，報告中推算，現在全球持有加密貨幣的人口數約有 6.17 億，但根據 Crypto.com 在 2024 年 6 月發布的報告顯示，現在全球加密貨幣活躍用戶約有 3,000 萬至 6,000 萬，僅佔持幣人口的 5% 至 10％ ，隨著區塊鏈使用體驗逐漸改善，未來有望可以刺激更多持幣人口成為活躍用戶。
圖說：根據 Crypto.com 在 2024 年 6 月發布的報告顯示，現在全球加密貨幣活躍用戶約有 3,000 萬至 6,000 萬，僅佔持幣人口的 5% 至 10％ 。
觀察二：加密貨幣為美國政壇熱門議題
在 2024 年的美國總統大選中，加密貨幣已成為全國性的討論議題，背後原因跟美國證券交易委員會（SEC），在今年陸續批准比特幣和以太坊的現貨 ETF（Exchange Traded Fund，指數股票型基金）有關。
💡 註：報告中使用 ETPs（Exchange Traded Products，交易所交易產品），原因是該產品實際上是使用 SEC Form S-1 註冊的 ETPs，代表其底層投資組合並非由證券構成，但一般還是會統稱這類產品為 ETF。
美國第 47 屆總統當選人川普（Donald Trump），今年七月時曾在比特幣大會上表示：「今天下午，我將提出我的計劃，確保美國將來成為地球上的加密貨幣首都，以及世界上的比特幣超級大國，我們將會實現這一個目標。」
川普競選的對手、現任美國副總統賀錦麗（Kamala Harris）今年九月在競選期間，曾在紐約一場籌款活動中談到：「我將集合勞工、小型企業創辦人、創新者以及大企業，一同投資美國的競爭力與未來。我們將推動像人工智慧與數位資產（digital assets）這類的創新科技，並同時保護消費者與投資者的權益。」
無論是民主黨（Democratic）或共和黨（Republican），都開始對加密貨幣抱持正面態度，也讓加密貨幣掀起更多的討論熱潮，牽動著市場的起伏。
目前比特幣和以太坊現貨 ETF 的鏈上資產，總計已達 650 億美元，對加密貨幣市場而言為重要里程碑。
美國眾議院也在今年通過《21 世紀金融創新與技術法案》（FIT21），這個法案可以降低企業採納加密貨幣收付款的合規成本和操作複雜性。報告中指出，預計該法案能為眾多的加幣貨幣市場玩家，提供更清晰的監管方向。
觀察三：穩定幣崛起！交易量超車 VISA 兩倍多
《2024 加密貨幣概況》報告中提到，穩定幣已成為區塊鏈技術的「殺手級應用」，美國紐約州民主黨眾議員里奇·托雷斯（Ritchie Torres）在 9 月份《紐約每日新聞》的評論文章中寫到：「美元穩定幣的崛起——得益於智慧手機的普及和區塊鏈的加密技術，這可能會成為人類有史以來最偉大的金融賦權實驗。」
隨著區塊鏈技術的不斷升級，讓穩定幣的交易成本相較於其他加密貨幣更划算，在特定情況下甚至能降低 99%，大幅拉低加密貨幣的進入門檻。
如果使用傳統國際電匯跨國轉帳，平均的手續費約為 44 美元，若以與美元掛鈎的以太坊穩定幣 USDC 為例，平均每個月的手續費（Gas Fee）為一美元，相較於 2021 年的 12 美元，明顯大幅下滑。如果使用 Base 區塊鏈交易，每月平均成本更是不到一美分（這些數據可能不包括入金和出金的成本）。
手續費的降低，大幅降低穩定幣使用門檻，光是 2024 年第二季，穩定幣的交易量就達到 8.5 兆美元、交易數約為 11 億筆，這個數字是 VISA 同期交易量（3.9 兆美元）的兩倍多。a16z 認為，這足以證明穩定幣具備實用價值，可以跟 VISA、PayPal、ACH 和 Fedwire 等傳統金融支付工具相提並論。
與國家貨幣政策高度相關的穩定幣，也成為重要公共議題， 美國政府意識到，即使美元全球儲備貨幣市場下滑，超過 99% 的穩定幣都仍以美元計價；換句或說，穩定幣有助於鞏固美元作為強勢貨幣的地位。a16z 預期，將會有更多國家開始討論穩定幣的相關政策。
觀察四：基礎建設的升級、交易成本大幅下降
穩定幣交易成本之所以可以降低，是因為加密貨幣基礎設施的升級，包括以太坊、第二層解決方案（Layer2）以及其他效率更高的區塊鏈崛起，讓區塊鏈處理交易的能力大幅提升。
《2024 加密貨幣概況》報告指出，相較於 4 年前，區塊鏈如今每秒可處理的交易量，已經增加了 50 倍。舉例來說，以太坊的「坎昆升級（Dencun）」就成功降低 Layer2 在網路上的交易費用。
圖說：《2024 加密貨幣概況》報告指出，相較於 4 年前，區塊鏈如今每秒可處理的交易量，已經增加了 50 倍。
重點五：DeFi 仍然流行！用戶佔比達 34%
DeFi（去中心化金融）自 2020 年夏天崛起，現在依然受到許多開發者及用戶歡迎，《2024 加密貨幣概況》報告中觀察，DeFi 已成為加密貨幣領域中，使用量最大的類別，每日活躍地址中有 34% 來自 DeFi 用戶。
此外，許多交易也逐漸移轉到去中心化交易所（DEX）上，目前 DEX 佔加密貨幣現貨交易量的 10%，截至 2024 年，已經有超過 1,690 億美元的資產，被鎖定在上千個 DeFi 協議中。
背後原因，跟以太坊在兩年前導入權益證明機制（PoS）有關，用戶可以透過質押鏈上原生加密貨幣成為驗證者，取代過去的「挖礦」機制，這讓以太坊上的以太幣（ETH）的質押比例，從兩年前的 11% 成長到 29%。
雖然 DeFi 發展仍處於早期階段，a16z 在報告中觀察，自 1990 年以來，美國銀行數量減少了三分之二，有越來越多的資產，被少數幾個大型銀行所掌控，未來 DeFi 有機會替美國金融系統日益集中化的問題，提供一個充滿希望的解決方案。
重點六：區塊鏈技術能解決 AI 面臨的部分難題
AI（人工智慧）是今年最熱門的科技趨勢之一，《2024 加密貨幣概況》報告觀察，AI 聊天機器人 ChatGPT 的用戶，與熱門加密貨幣網站的用戶有高度的重疊，說明了加密貨幣和 AI 使用者有著緊密的關聯性。
報告引述 Builder Energy 的儀表板數據指出，約三分之一（34%）的加密貨幣項目表示有使用 AI，與一年前的 27% 相比明顯上升，「區塊鏈基礎設施」則是最常使用到 AI 的項目。
不過 a16z 在報告中提醒，過去十年訓練 AI 模型的成本每年成長四倍，未來可能只有大型科技公司，有資源跟能力訓練最新的 AI 模型，這可能導致 AI 發展越來越集中化，這與區塊鏈技術追求的去中心化的精神有所相悖。
a16z 指出，已看到部分項目正設法解決該項挑戰。例如 Story Protocol，就透過將智慧財產權（IP） 轉化為代幣以補償作者；Near 則在開源、使用者擁有的協定上運行 AI 。a16z 認為，將來 AI 和加密貨幣間未來的發展，存有很大的想像空間。
重點七：基礎建設升級！將解鎖更多鏈上應用
隨著加密貨幣交易成本逐漸下降，未來會有更多新的區塊鏈應用，以及新的消費行為陸續誕生，以下分享兩個例子。
第一，曾經造成投資熱潮的 NFT （非同質化代幣），在過去手續費（Gas Fee）很高的時代，二級市場上交易 NFT 的總金額高達數十億美元。但現在人們可以在 Zora 和 Rodeo 等應用程式上，鑄造低成本的 NFT 收藏品，這在手續費大幅降低之前是難以想像的，代表 NFT 市場正在歷經一個重大轉變。
第二，區塊鏈不再只有與「錢」相關的應用，2024 年約有 10.3% 的開發項目鎖定在社交應用領域，像是去中心化社交媒體協議 Farcaster ，就是今年熱門的五大項目之一。
展望未來：只需一款突破性的產品，就能改變整個產業生態
過去一年，區塊鏈產業無論是在技術、監管政策，或是消費者行為上，都取得了一定程度的進展與成就，像是比特幣與以太幣現貨 ETF 通過、台灣虛擬通貨公會成立，以及全球多國制定出新的加密或監管法案與政策。
基礎設施也看到了具體的進展，例如：以太坊 L2 區塊鏈的崛起、穩定幣逐漸進入主流應用，以及區塊鏈與 AI、社交領域更多的互動。
但 a16z 認為，產業是否會進入下一波新的創業週期，仍有待觀察，但無論無何，隨著 2024 年進入尾聲，區塊鏈產業確實取得了許多成就與突破，a16z 甚至樂觀預言：「就像 ChatGPT 所證明的那樣，只需要一款突破性的產品，就能改變整個產業生態。」
圖說：AI（人工智慧）是今年最熱門的科技趨勢之一，《2024 加密貨幣概況》報告觀察，AI 聊天機器人 ChatGPT 的用戶，與熱門加密貨幣網站的用戶有高度的重疊，說明了加密貨幣和 AI 使用者有著緊密的關聯性。
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