這是一個充滿希望與焦慮的年代。區塊鏈技術的出現正在改變現代金融的樣貌；越來越聰明的 AI 讓生活與工作更有效率。然而，在這些創新的背後，同時也伴隨著無盡的擔憂與對於未來的焦慮。
在這一集的《Web3 大西進》，我們與 YouTube 頻道《幣圈菜籃 Crypto Bag》相互客串，透過 XREX 集團共同創辦人暨執行長黃耀文 Wayne 的分享，帶我們從穩定幣與 AI 的發展，一路探索到對於各年齡層的聽眾，該如何投資自己的私房建議與觀察。
銀行會消失嗎？傳統金融機構將因 DeFi 升級
根據外媒報導，美國總統川普（Donald Trump）的次子、川普集團執行副總裁艾瑞克·川普（Eric Trump）在今年（2025）四月受訪時，批評現代金融系統速度慢、成本高，尤其用於國際匯款的 SWIFT 系統「糟糕透頂」，採訪中他呼籲，銀行的經營方式需要改變，否則將會在不久的未來被淘汰。
Wayne 認為，「傳統銀行」與「去中心化金融（DeFi）」之間並非二擇一的單選題，「DeFi 存在最重要的意義，在於提供所有人民另一個選擇。」對於金融系統不夠完善的國家人民來說，在金融需求無法被滿足時，DeFi 就成了另一種選擇。
「對銀行來說，它（DeFi）是一個很好的刺激。」Wayne 談到，雖然部分銀行確實可能失去競爭力，但 DeFi 可以刺激傳統金融體系，成為一股進步與創新的重要推力，甚至可能比原生 DeFi 團隊，能更有效地應用區塊鏈技術，因此他不認為銀行會因為區塊鏈技術的出現而消失 。
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區塊鏈與穩定幣：新興市場的金融賦能者
Wayne 認為，區塊鏈技術，特別是美元穩定幣，對於金融帳戶持有率極低的新興國家，是獲取金融科技使用權的有效途徑 。
在新興國家，由於國家經濟弱勢或貿易逆差大 ，導致當地貨幣貶值速度快 ，許多人主要使用美元來保值手上的閒置資金 。Wayne 將美元穩定幣視為「數位化的美元紙鈔」 。紙鈔的重要性在於其代表了金融的準入權和自主權 。在無法開設銀行帳戶或難以獲得美元銀行帳戶的情況下 ，人民只需學會下載區塊鏈錢包 ，即可使用美元穩定幣來保值或進行跨境支付和交易 。
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此外，許多新興國家的投資市場並不活躍，人民缺乏投資選項 。Wayne 認為新興市場內線交易嚴重 、外資不願參與 、優秀公司少且每股盈餘（EPS）普遍不高 ，使得人民難以投資到黃金、比特幣、美股、美債等國際性的優良金融商品。
因此，比特幣讓新興市場年輕人第一次可以投資到全球性金融商品 ，區塊鏈是人民的科技，只要有網路和手機，就能找到機會 。
臺灣需要有新臺幣穩定幣嗎？
在國家層面，全球主要大國在過去半年，都在討論發行與自家法幣綁定的穩定幣，臺灣也不例外，金管會於今年 6 月送交給行政院審議的《虛擬資產服務法》草案中，就有一個「穩定幣發行與管理」的章節，當中提到，未來只要獲得主管機關的許可，就可以在臺灣境內發行受到完整監管的穩定幣。
隨著區塊鏈金融快速發展和美國《天才法案》的通過，再加上各國監管逐漸成形、成熟，金融活動將會更多轉移到鏈上。Wayne 認為，臺灣絕對有發行「新臺幣穩定幣」的必要性，若不參與，將在區塊鏈金融領域缺乏話語權，且難以與國際接軌。然而，在此之前，需要先把應用場景思考清楚。
Wayne 在訪談中，提出了兩大思考方向 ：
- 數位化的新臺幣紙鈔：央行副總裁朱美麗在 2025 年 10 月立院的質詢中，表示可將新臺幣穩定幣視為「電子化的新臺幣」。穩定幣如同數位版紙鈔，具有高的金融自主權和準入權 。在臺灣，外籍移工或短期出差的外國人，其金融準入權受到法規限制 。若將新臺幣穩定幣視為數位化新臺幣紙鈔 ，將有助於解決這些群體的金融使用權受限問題 。
- 24×7 交易市場的需求：區塊鏈金融是 24×7 運作的 。當臺灣公司的股票被代幣化並可全年無休交易時 ，就需要穩定幣而非傳統法幣來配合交易 。此外，在信用交易中，若以法幣作為抵押品，遇到週末銀行未開門需補倉時會出現流動性問題 ；穩定幣則能提供全天候的流動性 。
在穩定幣發行模式上，Wayne 認為臺灣未來會走的路線，有可能會介於美國的公司（機構）發行模式，與央行數位貨幣（CBDC）之間 ，由傳統金融來發行穩定幣 。最有可能的形式，是由一家銀行或多家銀行的聯盟所發行 ，因為銀行發行將能透過既有的通路，創造出應用場景 ，並帶有廣義貨幣的性質 。
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資料公開，就代表 100% 透明嗎？
除了穩定幣，近期 DeFi 也是產業內的熱門話題，Wayne 看好 DeFi 對新興市場普惠金融帶來的巨大貢獻 ，同時也觀察到，目前的 DeFi 市場仍存在透明度和流動性不足等問題，短期內，產業需提升對透明度的認知 。
Wayne 強調：「資訊可以被取得，跟資訊是公開透明是兩回事 。」許多團隊濫用「區塊鏈就是公開透明」的說法 ，聲稱資料上鏈即是透明 。
如同 2023 年，美國矽谷銀行、Signature 跟 Silvergate 三家銀行因流動性問題，在短時間內相繼倒閉，Wayne 在訪談中談到：「這些銀行都是上市的銀行，它的財報是公開透明，大家為什麼沒有發現它有問題？」
同樣地，幣圈項目僅公開鏈上資料，這並不等於透明度 。若沒有花費大量精力，透過工具和資料平台解讀資料並展示潛在風險，仍無法得知事件全貌。Wayne 提醒，「資料的公開不代表透明度」這一概念必須建立，才能防止不負責任的團隊濫用區塊鏈的核心理念。
值得關注的賽道：穩定幣區塊鏈
Wayne 認為，「專門為穩定幣而生的區塊鏈」是接下來值得關注的賽道。他分析，目前大型支付廠商如 PayPal，超過九成的營收來自手續費 。而穩定幣發行商的營收，大多來自底層美債的收益 。
若全球重回低利率、零利率甚至負利率時代 ，穩定幣發行商的營收勢必會轉向手續費 。目前穩定幣的手續費主要被公鏈賺走 。一旦發行商重視手續費收入 ，他們將會發行或支援自己的鏈 ，這些鏈有可能成為零利率時代的主要營收來源 。
此外，Wayne 認為區塊鏈與 AI 代理人（AI Agent） 的結合極具潛力 。當 AI Agent 幫用戶自動處理事務時 ，必然有自動補貨、定期定額操作等支付需求 。
👉註： AI Agent（AI 代理人） 為一種能自主決策和執行任務的人工智慧系統，它能理解目標、規劃步驟、使用工具並與環境互動，以完成比傳統聊天機器人更複雜的工作。
區塊鏈金融因公開透明、無需特許且不可篡改的特性 ，非常適合滿足早期創新者各種天馬行空的創新構想。Wayne 舉例，未來若 AI 創作的 Podcast 節目若要開放打賞，也很可能透過區塊鏈金融來實現 。
給三大年齡層的資產配置與人生建議
節目最後，Wayne 針對三大不同年齡層的觀眾，提供了有關「個人資產配置」與「人生規劃」的建議：
- 25 歲到 35 歲 (剛步入職場、累積資本)：
- 最重要的投資是對自己的投資，特別是知識和學習 。
- 這段時期的學習將會影響一輩子 。
- 了解全世界的經濟和金融系統是如何運行的 。
- 深刻理解到「如果沒有經濟自由，就沒有自由」 。
- 35 歲到 45 歲 (社會中階、家庭負擔)：
- 認知到人生下一階段承受風險的能力將大幅降低 。
- 高風險高回報不僅體現在經濟上，也包含人生的嘗試 。
- 所有想要冒險的事情，必須趁這個年紀去做 。
- 在這個階段要考慮清楚想做的事情，並盡力學習控制和降低風險 。
- 45 歲到 55 歲 (社會資本豐厚、責任繁重)：
- 應具備不錯的資產配置能力 。
- 依照公式進行分散風險的配置，其中一部分配置加密貨幣是很好的選項 。
- 認知到整個人都是社會上面非常重要的資產 ，因為社會花了約 40 年的時間栽培你 。
- 健康非常重要 ；如何延續這個重要資產、保持競爭力並在接下來的 15-20 年內為社會做出貢獻，是關鍵 。
本集來賓金句一次看！
黃耀文 Wayne（XREX 集團共同創辦人）
金句：
- 「我認為銀行不會消失，但是去中心化金融很重要的一點就是，它提供所有的人呢，另外一種選擇。所以對銀行來說，它（DeFi）是一個很好的一個刺激。」
- 「美元穩定幣是什麼？美元穩定幣其實是數位化的美元紙鈔。」
- 「資訊可以被取得，跟資訊是公開透明是兩回事。」
Web3 大西進
由 XREX 交易所兩位共同創辦人黃耀文 Wayne 與蕭滙宗 Winston，以及 XREX 集團企業溝通資深總監尤芷薇 Yoyo 輪流主持，帶你了解去中心化的概念，從各面向看懂 Web3 世界。
關於 XREX 集團
創立於 2018 年，XREX 集團是一家擁有區塊鏈技術的國際金融機構，與銀行、政府及用戶密切合作，共同改寫金融定義。
XREX 集團將普惠金融視為社會責任並希望為此盡一份心力，持續運用區塊鏈技術推進金融參與權、金融使用權與金融教育權。
XREX 集團新加坡子公司於 2024 年 5 月取得新加坡金融管理局 (MAS) 大型支付機構 (MPI) 執照，臺灣子公司鏈科股份有限公司則於 2022 年 3 月，完成與臺灣金融監督管理委員會 (金管會) 的洗錢防制法令遵循聲明，並於 2025 年 9 月 22 日通過金管會的洗錢防制登記，爲通過的九家合規虛擬資產服務商之一。
