fbpx
Products 數位支票 BitCheck XREX 交易所 收益型產品 XREX 俱樂部 XRAY 公司介紹 團隊介紹 聯絡我們 加入我們 媒體報導

部落格

【全攻略】市場漲跌、前途未明都能執行!一次搞懂「做多」、「做空」及「中性」三大交易策略怎麼用

重點摘要

  • XREX 推出全能網格機器人,包含「做多」、「做空」與「中性」三大策略,無論是市場上漲、下跌,甚至是橫盤震蕩,都能精準地幫助投資人執行交易策略。
  • 「做多」策略適合在價格有上升趨勢時使用;「做空」適合在預期市場下跌時使用;「中性」則不帶有任何方向性與立場,適合市場在一個區間內來回震盪時使用。
  • 網格交易是一種靈活且強大的策略,透過「做多」、「做空」與「中性」三種不同的策略,能幫助投資人在波動市場中,控制好風險並穩定盈利,還能維持紀律,擊敗「人性」與「時間」這兩大敵人。

文 / 高敬原 Carlos

人人都想靠投資獲利,賺取被動收入,然而要準確的判斷政經情勢、產業及價格走向等多種影響投資結果的因素,除了需要靠長期累積的經驗,更要遵守投資原則,不受「人性」與「時間」影響判斷,這是難度極高的修煉。

先前 XREX 介紹過的工具「網格機器人」(Grid Bot),可以有紀律地協助投資人規律地買入與賣出,戰勝追高殺低的人性,有興趣的讀者,可以參考之前的教學文章

💡延伸閱讀:「信用網格機器人」上線!資金效率提高 3 倍,網格交易幫你在加密貨幣波動中獲利

網格機器人雖然可以協助投資人盯盤,但一開始,還是需要投資人判斷可能的市場走向,才能決定要「做多」或是「做空」。

XREX 推出全能網格機器人,包含「做多」、「做空」與「中性」三大策略,無論是市場上漲、下跌,或是多空交戰走向不明,都能精準地幫助投資人,掌握有利的交易機會,賺取更多被動收入。

這篇文章將跟大家分享,這三大交易策略分別能應用的情境、背後詳細的運作邏輯,以及需要注意的風險有哪些,幫助大家離投資目標更靠近。

什麼是「網格交易機器人」?有哪些好處?

「網格交易機器人」是一種可以規律地,依照投資人所設定的目標,自動執行投資操作的交易機器人,是加密貨幣市場中,常見的投資產品,XREX 產品經理許仕賢(Sean)點出,網格交易一共有兩大好處。

好處一:不怕市場波動,只怕市場不震盪

「波動大、24 小時交易」是加密貨幣市場的兩大特點,容易錯過重要行情,投資人只需要設定好想要的「價格上下區間」、「投資金額」,以及「網格數」。

當價格達到設定的任一買入價格時,機器人就會自動買入;當市場價格達到設定的賣出價格時,機器人就會自動賣出。無論市場如何波動,只要在設定的區間內,都能在不受情緒與時間影響情況下,持續且正確地,重複執行投資人設定的交易策略。

好處二:不怕情緒影響決策

在市場劇烈波動時,投資人時常因為情緒做出衝動,或是跟當初目標不一致的決定,難逃人性和人為失誤。

網格交易會依照設定好的條件,自動執行所有交易,不怕因為焦慮、緊張甚至是幣圈常見的 FOMO(Fear of missing out,擔心錯失機會)而做出錯誤決定,網格機器人在設定完成後,就能保持交易的紀律。

圖說:「網格交易機器人」是一種可以規律地,依照投資人所設定的目標,自動執行投資操作的交易機器人,是加密貨幣市場中,常見的投資產品。圖片來源/Canva

策略一:什麼是「做多」?能應用在什麼情境? 

「做多」(Long)是指交易者預期幣價會上漲,適合在價格波動,但整體趨勢向上時使用。「做多網格」策略會在價格下跌時分批買入,價格上漲時分批賣出,藉由「低買高賣」的價格波動賺取差價。

⬆️ 當價格上漲時:機器人分批賣出已持有的幣,鎖定利潤。

⬇️ 當價格下跌時:系統自動「低買」,價格回升時再「高賣」,透過反覆買賣來獲利。

以下透過一個交易的情境,深入認識「做多網格」的運作方式。

情境:看好比特幣持續上漲!採用「做多網格」策略

Peter 是一位有 2 年經驗的加密貨幣投資人, 他判斷未來一個月內,比特幣(Bitcoin,BTC)價格會在波動中持續上漲,於是採用「做多網格」策略。

Peter 所設定的「做多」網格條件

以下,是 Peter 在設置「做多網格」時所設定的參數:

五大步驟,搞懂「做多網格」如何執行交易

假設開設網格當下,比特幣的價格為 60,000 USDT,根據 Peter 的設定,網格機器人將自動執行以下五大步驟:

第一步:分配資金

網格機器人會將總投資金額(10,000 USDT),依照 Peter 所設定的網格數分成 10 等分,每等分為 1,000 USDT(總投資金額 ÷ 網格數)。

第二步:計算網格間隔

上界與下界的差額為 20,000 USDT,分成 10 格後,每格的價格間隔為 2,000 USDT,表示每當比特幣價格變動 2,000 USDT 時,就會觸發一次網格交易,自動買進或賣出 1,000 USDT 的比特幣。

第三步:建立初始部位

在「做多網格」中,網格機器人會先以開設網格當下的幣價( 60,000 USDT),買入一部分的幣,建立初始部位。

建立部位的方法,是從上界 70,000 USDT 起,往下以每 2,000 USDT 的間隔建立一個網格,共設置 5 個網格,每格投入 1,000 USDT,總投入為 5,000 USDT 等值的比特幣。

第四步:建立初始網格買賣訂單

📌 賣單:一開始的五個網格部位,購入總值為 5,000 USDT 的比特幣,雖然成本都是以現價 60,000 USDT 購入,但機器人會依照每 2,000 USDT 的價格間隔,將這五個部位分別掛在 62,000、64,000、66,000、68,000 和 70,000 USDT 的價格點上,設置賣單。

📌 買單:同時,機器人會從現價 60,000 USDT 往下至下界 50,000 USDT,依照每 2,000 USDT 的價格間隔,分別設置 5 個網格買單,掛在 58,000、56,000、54,000、52,000 和 50,000 的價格上。

第五步:開始自動化交易

📌 買入:當比特幣每下跌 2,000 USDT,訂單簿裡相應的買單會被成交。成交後,機器人會立即以 2,000 USDT 的價格間隔,自動再掛下一個網格賣單。

📌 賣出:當比特幣每回漲 2,000 USDT,訂單簿裡相應的賣單會被成交。成交後,機器人會立即以 2,000 USDT 的價格間隔,自動再掛下一個網格買單。

透過這種方式,Peter 就可以在價格波動中持續獲利,不需要隨時關注市場與幣價。

策略二:什麼是「做空」?能應用在什麼情境? 

「做空」(Short)是指交易者預期幣價會下跌,因此適合在價格波動,但整體趨勢看跌時使用。做空網格策略會在價格上漲時,分批向交易平台借幣賣出,並在在價格下跌時再買回歸還,透過「先高賣再低買」賺取價差獲利。

⬆️ 當價格上漲時:網格機器人會依照當下的價格分批借幣「高賣」。

⬇️ 當價格下跌時:系統再自動分批「低買」價格上漲時,借幣高價所賣出的資產,透過以先「高賣」後「低買」的方式,不斷來回套利。

以下透過一個交易的情境,深入認識「做空網格」的運作方式。

情境:預期比特幣價格持續下跌!採用「做空網格」策略

Peter 是一位有 2 年經驗的加密貨幣投資人,他預期未來一個月內,比特幣(Bitcoin,BTC)價格會在波動中逐漸下跌,因此決定開設「做空網格」交易。

Peter 所設定的「做空」網格條件

以下,是 Peter 在設置「做空網格」時所設定的參數:

五大步驟,搞懂「做空網格」如何執行交易

假設開設網格的當下,比特幣價格為 60,000 USDT,根據 Peter 的設定,網格機器人將自動執行以下策略:

第一步:資金分配

網格機器人會將總投資金額(10,000 USDT),依照 Peter 所設定的網格數分成 10 等分,每等分為 1,000 USDT(總投資金額 ÷ 網格數)。

第二步:計算網格間隔

上界與下界的差額為 20,000 USDT,分成 10 格後,每格的價格間隔為 2,000 USDT,表示每當比特幣價格變動 2,000 USDT 時,就會觸發一次網格交易,自動買進或賣出 1,000 USDT 的比特幣。

第三步:建立初始部位

「做空網格」和「做多網格」的邏輯相似,但方向相反。使用「做空網格」時,機器人會根據當下的價格(60,000 USDT),先向平台借入並賣出部分比特幣,建立初始部位。

建立部位的方法,是從現價 60,000 USDT 起,每下跌 2,000 USDT 設置一個網格,共設置 5 個網格,每格賣出 1,000 USDT,總借入並賣出為 5,000 USDT 等值的比特幣。

第四步:建立初始網格買賣訂單

📌 買單:初始的五個網格部位,機器人借入並賣出總價值為 5,000 USDT 的比特幣,雖然都是以現價 60,000 USDT 借幣和賣出,但機器人會依照每 2,000 USDT 的價格間隔,將這五個部位分別設置五個網格買單,掛在 58,000、56,000、54,000、52,000 和 50,000 USDT 的價格點上。

📌 賣單:同時,機器人會從現價 60,000 USDT 向上至上界 70,000 USDT,依照每 2,000 USDT 的價格間隔,分別設置 5 個網格賣單,掛在 62,000、64,000、66,000、68,000 和 70,000 USDT 的價格點上。

第五步:開始自動化交易

📌 買入:當比特幣每下跌 2,000 USDT,訂單簿裡相應的買單會被成交。成交後,機器人會立即以 2,000 USDT 的價格間隔,自動再掛下一個網格賣單。

📌 賣出:當比特幣每回漲 2,000 USDT,訂單簿裡相應的賣單會被成交。成交後,機器人會立即以 2,000 USDT 的價格間隔,自動再掛下一個網格買單。

通過這種方式,Peter 可以在價格波動中獲利,不需要隨時關注市場與幣價。

策略三:什麼是「中性」?能應用在什麼情境? 

「中性」策略適用於市場走向不明、價格上下波動但無明確方向的市場中使用在市場缺乏明確趨勢時,「中性策略」不預設方向,不論市場漲跌都可以從中獲利。透過這種策略,交易者不需判斷市場究竟是看多還是看空,而是在價格波動時靈活地做多和做空。

中性網格的運作邏輯與「做多」或「做空」略有不同。當開啟中性網格時,機器人不會立即建立部位(不直接買入或賣出),而是以開設時的價格為基準,在價格上漲時布局空單,在價格下跌時布局多單,從波動中賺取價差收益。

⬆️ 當價格上漲時:網格機器人會以開設時的價格為基準,往上布局空單。

⬇️ 當價格下跌時:網格機器人會以開設時的價格為基準,往下布局多單。

以下透過一個交易的情境,深入認識「中性網格」的運作方式。

情境:比特幣價格反覆波動!採用「中性網格」策略

Peter 是一位有 2 年經驗的加密貨幣投資人,他觀察到比特幣比特幣(Bitcoin,BTC)近期價格在 50,000 到 70,000 USDT 之間反覆波動,並判斷未來一個月內價格可能會繼續在這個區間平盤震盪。基於這個預測,他決定採用「中性網格」策略進行交易。

Peter 所設定的「中性」網格條件

以下,是 Peter 開設「中性網格」時所設定的參數:

五大步驟,搞懂「中性網格」如何執行交易

假設比特幣當前價格為 60,000 USDT,根據 Peter 的設定,網格機器人將自動執行以下策略:

第一步:資金分配

將總投資金額分成 10 等分,每等分 1,000 USDT(總投資金額 ÷ 網格數)。

第二步:計算網格間隔

上界與下界的差額為 20,000 USDT,分成 10 格後,每格的價格間隔為 2,000 USDT,表示每當比特幣價格變動 2,000 USDT 時,就會觸發一次網格交易,自動買進或賣出 1,000 USDT 的比特幣。

第三步:形成初始買賣訂單

📌 賣單:網格機器人會以當下價格 60,000 USDT 為基準,往上至上界 70,000 USDT,依照每 2,000 USDT 的價格間隔,分別設置 5 個網格賣單,掛在 62,000、64,000、66,000、68,000 和 70,000 USDT 的價格點上。

📌 買單:同時,機器人會從現價 60,000 USDT 向下至下界 50,000 USDT,依照每 2,000 USDT 的價格間隔,分別設置 5 個網格買單,掛在 58,000、56,000、54,000、52,000 和 50,000 USDT 的價格上。

第四步:開始自動化交易

📌 買入:當比特幣價格每下跌 2,000 USDT 時,訂單簿中的相應買單會被成交。成交後,機器人會立即以 2,000 USDT 的價格間隔,自動再掛下一個網格賣單。

📌 賣出:當比特幣價格每回漲 2,000 USDT 時,訂單簿中的相應賣單會被成交。成交後,機器人會立即以 2,000 USDT 的價格間隔,自動再掛下一個網格買單。

透過這種方式,Peter 能夠在價格波動中持續獲利,不需要隨時關注市場與幣價。

看懂網格交易風險!三大策略分別需要注意什麼?

「網格交易」是一種自動化的交易策略,會根據交易者設置的規則,自動、持續、有紀律地執行多次交易。理論上,網格交易可以減少人性的干擾,並通過分散資金、避免一次性投入來降低風險。

然而,網格交易並非沒有風險,其主要風險來自「做多」、「做空」和「中性」策略本身的市場風險。以下是這三種交易策略各自的風險。

「做多」有哪些風險?

「做多網格」策略適用於價格上漲趨勢中,機器人在價格區間內,會分批執行低買高賣的交易策略,並在價格波動中積累整體的收益。理論上,當價格在設定的上下界區間內波動越大,獲利機會越多。但「做多」策略的風險有以下兩點:

📌 持有均價過高:網格分批買入,意味著每次購入的比特幣成本都不一樣。如果市場波動性低並持續下跌,所持有的比特幣均價,可能會高於當下市場價格,而無法實現盈利。

📌 價格跌破下界:一旦價格跌出下界,代表交易者的資金已全部用於購買比特幣,機器人也將停止交易,等待價格回到區間內才能繼續運作。此時,若價格繼續下跌,持有的比特幣所出現浮虧(投資或交易未被實現的虛擬虧損)就會越大。

因此,在做多策略中,選擇合適的價格區間和網格數,能有效控制風險。

「做空」有哪些風險?

「做空網格」策略在價格上漲時分批借幣賣出,預期價格下跌時低價買回,從而實現利潤。由於做空的邏輯是先借幣賣出、後買回,這一策略的風險主要會發生在價格反向上漲的情況:

📌 擔保品清算風險:做空策略中的高賣比特幣是向平台借來的,如果市場出現反方向的漲勢,就沒有辦法分批低價買回向平台借來的幣,累積的虧損會隨之增加。一旦虧損超過擔保品的價值比例,則可能觸發強制清算,導致所有投資資金的損失。

與做多不同,做空策略的風險主要是持有的幣價下跌,而做空則涉及借幣賣出的擔保品風險。因此,在做空網格策略中,應嚴格控制上界價格和擔保品比例,以應對突發的市場上漲。

「中性」有哪些風險?

「中性策略」相比方向性更明確的做多或做空策略,理論上風險更低,因為它並不依賴市場的單一方向變動。因此「中性策略」的風險,主要來自價格出現明顯的上漲或下跌趨勢,並超出設定的上下界時。

📌 下界突破的風險:當價格持續下跌並突破下界時,這與做多策略的風險相似。此時,系統會持有大量分批買入的資產,若價格無法回升,就沒有辦法分批賣出獲利,那麼這些資產將面臨浮虧(投資或交易未被實現的虛擬虧損)的風險。

📌 上界突破的風險:當價格持續上漲並突破上界時,這與做空策略的風險相似。此時,系統會持有大量分批賣出的空單部位,若價格無法跌回,就沒有辦法分批低價買回向平台借來的幣,那麼這些部位會出現虧損,若價格持續上行,虧損可能超出擔保品比例,並導致清算風險。

因此,「中性策略」適合於市場橫向波動的情境,當市場呈現明顯的上漲或下跌趨勢時,超出上下界的價格變動,會帶來與做多或做空相似的風險。

圖說:「網格交易」是一種自動化的交易策略,主要風險來自「做多」、「做空」和「中性」策略本身的市場風險。

市場漲跌和盤整都能賺,網格三大策略拉近投資目標

「高波動」是加密貨幣市場的特性,好處是,若操作得當,可以在短時間內達成投資目標;缺點是,若沒有把持住自己的投資原則,資產很可能在短時間內虧損。

網格交易是一種靈活且強大的策略,除了能幫助投資人,在波動市場中穩定盈利,還能維持紀律,擊敗「人性」與「時間」這兩大敵人。

在國際政局、經濟情勢多變的現在,投資市場瞬息萬變,透過網格交易「做多」、「做空」以及「中性」三大策略,無論是新手或老手,市場上漲、下跌和橫盤政盪,都可以幫助使用者以更有效率的方式執行投資策略,實現獲利。

本公司所提供之任何資訊服務,均係基於現況提供,部分內容可能隨後續情況所有變動。所有資訊內容僅供參考之用,不構成專業投資建議。如擬參考本文資訊而進行任何投資或其他特定目的行為,我們建議您仍應自行審慎評估相關風險,並做出獨立判斷。


關於 XREX 集團

XREX 集團是一家擁有區塊鏈技術的國際金融機構,與銀行、政府及用戶密切合作,共同改寫金融定義。我們幫助位處發展中國家或與發展中國家有生意往來的企業處理跨境金融服務,同時也為全球加密貨幣新手提供最友善的使用者體驗。

創立於 2018 年,XREX 集團提供一站式的服務,包括:數位資產託管、錢包、跨境支付、法幣與加密貨幣轉換、加密貨幣交易所、多元化資產投資、法幣出入金服務等等。

XREX 集團將普惠金融視為社會責任並希望為此盡一份心力,持續運用區塊鏈技術推進金融參與權、金融使用權與金融教育權。XREX 集團新加坡子公司於 2024 年 5 月取得新加坡金融管理局(MAS)大型支付機構(MPI)執照,台灣子公司鏈科股份有限公司則於 2022 年 3 月完成與台灣金融監督管理委員會的洗錢防制法令遵循聲明。

更多部落格文章

部落格

2024 年 08 月 18 日

【Web3 大西進完整逐字稿】台北地檢洪敏超檢察官:幣流報告存在誤區與盲點,深入區塊鏈基礎與吸收新知是關鍵

專欄與觀點

2022 年 04 月 20 日

穩定幣,穩定嗎?全球最大穩定幣 USDT 發行商 Tether 現金儲備縮水,或是件好事

官方公告

2022 年 05 月 13 日

XREX 取得美國合規許可 獲 FinCEN 貨幣服務業牌照

編輯推薦

【全攻略】市場漲跌、前途未明都能執行!一次搞懂「做多」、「做空」及「中性」三大交易策略怎麼用

部落格

2024 年 11 月 12 日

【全攻略】市場漲跌、前途未明都能執行!一次搞懂「做多」、「做空」及「中性」三大交易策略怎麼用

【Web3 大西進完整逐字稿】 區塊鏈上的黃金:XAUt 是什麼? 國際金價一年漲 35%,為何有人喊要回歸「金本位」?

部落格

2024 年 11 月 11 日

【Web3 大西進完整逐字稿】 區塊鏈上的黃金:XAUt 是什麼? 國際金價一年漲 35%,為何有人喊要回歸「金本位」?

區塊鏈錢包是什麼?一次搞懂運作方式、冷熱錢包差異以及使用情境

部落格

2024 年 11 月 07 日

區塊鏈錢包是什麼?一次搞懂運作方式、冷熱錢包差異以及使用情境