重點摘要
- 想要參與加密貨幣的交易與成長，第一步，需要先選擇一個適合自己的交易所，這篇文章會深入介紹什麼是「加密貨幣交易所」、背後的運作原理與類型，以及適合的使用場景。
- 交易所可以細分為台灣本土交易所、境外交易所，以及去中心化交易所三類，這三種交易所有各自的優缺點，分別適合不同的族群使用。
- 加密貨幣交易所是提供虛擬資產交易服務的平台，通常是兩大類服務：「現貨交易」和「理財工具」。
文 / 元 YUAN
美國總統大選過後，比特幣（Bitcoin，BTC）價格持續創下新高，知名投資管理公司 VanEck 數位資產研究部門主管 Matthew Sigel，近日接受外媒《CNBC》採訪時表示，比特幣價格將在 2025 年飆升至 18 萬美元，「數位黃金」的發展仍有巨大想像空間與潛力。
虛擬資產雖然問世不到 20 年，但隨著 2024 年初比特幣現貨 ETF 的通過，比特幣已經成為美國政府蓋章認證的新資產，全民比特幣時代正式到來。想要參與加密貨幣的交易與成長，第一步，需要先選擇一個適合自己的交易所，並開始累積交易經驗。
XREX 「幣圈小白入門」系列文章的第二集，將帶大家深入了解什麼是「加密貨幣交易所」、背後的運作原理與類型，以及適合的使用場景。
加密貨幣「交易所」是什麼？
加密貨幣交易所，是虛擬資產交易的市場，白話來說，就是可以透過交易所，買賣各種加密貨幣（如比特幣）、虛擬資產（如 NFT），以及使用各種金融投資產品（如網格機器人）。
大家對股票應該已經非常熟悉，經常聽到的股票交易所，包括：台灣證券交易所、紐約證券交易所、倫敦證券交易所等等。廣泛地來說，「交易所」的概念就像是金融商品與投資人之間的橋樑，提供一個交易金融商品的市場，無論是股票還是加密貨幣，只是交易的商品和標的不同而已，概念非常接近。。
投資人可以在交易所找到想買的商品；金融商品的發行商，則可以透過交易所，將金融商品賣給投資人。
圖說：加密貨幣交易所，是虛擬資產交易的市場，白話來說，就是可以透過交易所，買賣各種加密貨幣（如比特幣）、虛擬資產（如 NFT），以及使用各種金融投資產品（如網格機器人）。
交易所的種類與優缺點
加密貨幣交易所可以大致分為三類：屬於中心化交易所（Centralized Exchange，CEX）類別的台灣本土交易所、境外交易所，以及去中心化交易所（Decentralized Exchange，DEX），這三種類型的交易所各有不同的使用情境，適合不同需求的使用者。
中心化交易所（CEX，Centralized Exchange）
台灣本土交易所以及境外交易所，都屬於「中心化交易所」。類似於傳統金融機構，例如：銀行和券商的營運模式，會由一個特定的機構、組織負責管理平台營運，以及促成虛擬資產的買賣。
此外，存放在中心化交易所錢包內的虛擬資產，會由業者代為管理，用戶不需要自己管理私鑰（用戶交易和存取加密貨幣的唯一鑰匙）。
一般來說，中心化交易所的使用體驗都會比較好，概念就有點像是把錢存在銀行裡，而不是放在自家的保險箱一樣。用戶遇到任何問題，也都能透過平台客服人員協助解決，像是如果忘記密碼，可以直接向平台方求助重新設定，不會因為忘記私鑰就無法管理資產。中心化交易所，有可以再細分為「台灣本土交易所」以及「境外交易所」。
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台灣本土交易所：新台幣出入金首選
在台灣註冊並受到監管的加密貨幣交易所，可以使用新台幣出入金，符合平常計算價格以及消費的邏輯與習慣，是台灣投資人踏入加密貨幣世界最好的入門選擇。
在台灣所有中心化交易所，都需要通過金管會的《洗錢防制聲明》，用戶都需要通過實名驗證 （Know Your Customer，KYC），今年 6 月，台灣虛擬通貨公會也正式成立，與金管會證期局、櫃買中心以及多個單位，共同研擬自律規範，金管會未來也預計在明年（2025）推出專法。
此外，台灣的交易所都會有配合的信託銀行，也就是會將用戶出入金的新台幣與美金等法幣資產，由第三方配合的銀行代為保管。以 XREX 交易所為例，新台幣的信託銀行為遠東國際商業銀行；美金信託銀行則為凱基銀行，這道設計，可以確保交易所無法動用客戶資金，正因為有了這層保障與機制，在出金提領時，可能會需要等到數小時到數天的時間。
圖說：在台灣註冊並受到監管的加密貨幣交易所，可以使用新台幣出入金，符合平常計算價格以及消費的邏輯與習慣，是台灣投資人踏入加密貨幣世界最好的入門選擇。
境外交易所：探索更多元金融商品
境外交易所支援多國法幣出入金，但多數不包含新台幣，也有許多是單純的幣幣交易所，不提供法幣服務。境外交易所並不在主管機關的轄管範圍內，通常會提供更豐富的幣對、理財工具以及產品的選擇。
雖然中心化交易所使用起來較為便利，但用戶資金都是由交易所經營業者代為管理，缺點是無法對自己的資產有 100% 掌控權，還可能會面臨駭客攻擊或營運不善導致破產倒閉等風險，在挑選交易所品牌時，需要特別留意。
交易所作為平台的角色，各自都有一套選擇上架幣種的標準，避免出現詐騙幣、垃圾幣等問題，因此用戶可以購買到的加密貨幣種類，也會因為交易所的態度與風險承受層級，而有所不同。
📍優點：操作方便、門檻低，適合一般投資人；大多受到監管，用戶權益多一層保障
📍缺點：資產由平台代為託管，以及出金法幣時需等候
📍適用情境：一般日常交易
📍台灣本土交易所常見品牌：幣託、MaiCoin、XREX 等
📍境外交易所常見品牌：幣安（Binance）、OKX 等
去中心化交易所（DEX，Decentralized Exchange）
去中心化交易所（DEX），指的是在區塊鏈上運作，並由智能合約程式碼，在條件吻合時自動執行所有服務，且不受任何組織與機構管理的交易平台。
在去中心化交易所上，所有的交易都是在區塊鏈上，透過用戶之間點對點（P2P）完成，過程完全公開透明可驗證。
使用去中心化交易所時，用戶並不需要額外註冊一個帳號，或是完成實名認證，通常使用自己的去中心化錢包就能登入使用，平台上也不會代管用戶的任何資產，或儲存任何資料。
去中心化交易所最大的優勢，就是貫徹區塊鏈技術的「自託管」精神，完全由用戶掌控自己的資金。
缺點是，去中心化交易所操作上較為複雜，使用時需要具備一定程度的區塊鏈知識，且因為所有交易都是在鏈上進行，因次需要支付手續費（Gas Fee），交易成本可能會比較高。
由於去中心化交易所並沒有中央管理機構，一切仰賴智能合約上的指令和記錄，因此遇到「轉錢轉錯鏈」、「遇上釣魚詐騙」等問題，也都必須由使用者自行負責後果，無法透過客服或尋求平台團隊支援來解決。
📍優點：由用戶自行掌控資產，用戶可以隨時在鏈上查詢交易，避免暗箱交易的可能；有錢包就能交易，不需要經過繁瑣實名驗證流程
📍缺點：所有交易都需要支付手續費（Gas fee），交易成本可能會比較高，若資產保管不當，沒有客服可以提供協助
📍適用情境：具備一定區塊鏈基礎知識的投資人，以及操作進階交易
📍常見品牌：Uniswap、Curve、Raydium
交易所提供的服務有哪些？
加密貨幣交易所是提供虛擬資產交易服務的平台，通常是兩大類服務：「現貨交易」和「理財工具」。
現貨交易
「現貨交易」指的是在交易所或場外交易（Over The Counter, OTC），直接買賣並交付金融資產。現貨交易只能使用手中持有的資產交易，不能透過槓桿或保證金。
例如，小明想買一些穩定幣 USDT 用於購買 Solana 新出的 Web3 手機 Saga，於是他在 XREX 交易所下單，用新台幣下單購買 500 顆 USDT。在交易完成後，他立即獲得這些幣的所有權，並可用於其他支付用途。
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圖說：「現貨交易」指的是在交易所或場外交易（Over The Counter, OTC），直接買賣並交付金融資產。現貨交易只能使用手中持有的資產交易，不能透過槓桿或保證金。
理財工具
除了透過現貨交易直接買賣加密貨幣，一般交易所也會提供多種豐富的理財產品和交易工具，協助使用者執行交易策略和妥善配置資產。以下介紹兩種較為常見的工具：
網格機器人
「網格交易機器人」（Grid Bot）是一種可以規律地，依照投資人所設定的目標，自動執行投資操作的交易機器人，不必 24 小時盯盤，只要設定好價格的上界、下界，以及格數（用以確保每一筆交易的獲利比例），就可以交給機器人自動交易，是加密貨幣市場中，常見的投資產品。
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質押
「質押」指的是將手上閒置的加密貨幣，放入交易所內，藉由提供流動性，來賺取額外獎勵。目前 XREX 交易所提供 USDT 的質押服務，使用者可以在幾乎不承受幣價波動風險的情況下，質押 USDT 並領取每日獎勵。
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了解加密貨幣交易所定義、背後運作原理與類型，以及適合的使用場景後，只要確定好自己的交易目的以及需求，就能選出最適合自己的交易所平台，開始進入區塊鏈金融的世界，累積自己的實戰經驗了。
迎接全民比特幣時代！首選 XREX 交易所
2024年，比特幣現貨 ETF 在美國獲准上市，成為美國政府蓋章認可的新資產，華爾街巨頭、貨幣市場基金紛紛進場。不只有懂區塊鏈技術的人，現在人人都能輕鬆參與比特幣投資，全民投資比特幣時代正式到來。
想將比特幣納入資產配置，第一步就是要選擇安全、合規以及新手友善的交易所。由資安團隊打造的 XREX 交易所，一共有兩大優勢。
第一，XREX 在台灣是完成金管會洗錢防制法令遵循聲明的合格業者。同時獲得新加坡新加坡金融管理局（ MAS）大型支付機構（MPI）執照，在美國、立陶宛等多國也取得登記與許可，是安全可信任的加密貨幣交易平台。
第二，現貨交易產品齊全，滿足不同的投資理財需求，最重要的是 XREX 交易所的介面設計和產品體驗非常新手友善，在 App 內的每一個步驟，都有詳細的教學解釋，第一次操作也能懂。
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關於 XREX 集團
XREX 集團是一家因區塊鏈技術而生的國際金融機構，與銀行、政府及用戶密切合作，共同改寫金融定義。我們提供企業級的服務，幫助位處發展中國家或與發展中國家有生意往來的中小型企業處理跨境金融服務，同時也為全球加密貨幣新手提供最友善的初始入口。
創立於 2018 年並已取得多國執照在全球營運，XREX 集團提供一站式的服務，包括：數位資產託管、錢包、跨境支付、法幣與加密貨幣轉換、加密貨幣交易所、多元化資產投資、法幣出入金服務等等。
XREX 集團將普惠金融視為社會責任並希望為此盡一份心力，持續運用區塊鏈技術推進金融參與權、金融使用權與金融教育權。XREX 集團新加坡子公司於 2024 年 5 月取得新加坡金融管理局（MAS）大型支付機構（MPI）執照。
