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Web3 大西進
15/08/2024
述交易所 FTX 故事的新書《無限風暴：FTX 帝國興衰交響曲》在近期上市，Web3 大西進全新推出【從《無限風暴》解析交易所的過去與未來】系列特輯，以導讀的方式，從這本記述 FTX 與 SBF 起落的書籍出發，和大家一起深入認識交易所，回溯過去並探索未來。 從蠻荒走向合規，加密貨幣產業正翻開新頁，FTX 與其創辦人 SBF 的故事，猶如加密貨幣產業的「反向聖經」。從交易所經營者的角度出發，《Web3 大西進》的這個新系列特輯【從《無限風暴》解析交易所的過去與未來】，將從這本「反向聖經」出發，帶大家回顧昨日，省思今日，並展望明日。以下為本集節目完整逐字稿。 黃耀文 Wayne 去中心化金融如何大幅提升人類社會的運作方式，加密貨幣充斥著多少風險，區塊鏈究竟解決了什麼大痛點，Web3 大西進的道路上，我們都是拓荒者、冒險者、開創者。我是 XREX 交易所的執行長 Wayne 黃耀文，It’s time to go West。 Web3 大西進大家好，我是 Wayne 黃耀文。 蕭滙宗 Winston 大家好，我是 Winston。 尤芷薇 Yoyo 大家好我是 Yoyo，大家今天可以看到我們今天這個 setting 非常的特別，因為我們現在所在的位置就是 XREX 的新辦公室，在接下來的不同的集數，或許你會看到我們有一些比較特別的小設計跟小巧思。 那也歡迎大家繼續追蹤 Web3 大西進，那今天這一集我們要開啟一個新的系列，那這個系列很特別，我們也是第一次這麼做，因為之前我們都是挑了一個特定的主題下去做，但今天我們要為大家帶來一本書，我們要從這一本書為核心去讓大家看見整個產業還有交易所的樣貌，它這本書叫做《無限風暴》。 可能現在大家在書店裡面也可以看到，它可能是財經類或金融類的一個暢銷書，它在講什麼樣的故事呢，就是大概在兩年之前 FTX 全世界第二大的交易所，它就是倒閉了然後呢，這牽扯了一系列大家對於整體加密貨幣產業的省思，還有大家在看為什麼呢，為什麼一個這麼大而且甚至是所謂的帝國會這樣子一瞬間就崩毀了。 那這本書呢，它的全名是《無限風暴：FTX帝國興衰交響曲》它的作者非常非常的有名，如果之前都有在追蹤相關的財經啊股市啊相關的人，可能都有看過這幾本書《老千騙局》、《大賣空》、《快閃大對決》這些真的就都是，如果你想要認識投資，想要認識金融世界就要看的聖經之一。 那今天我們為大家帶來的這本《無限風暴》，是… Read More
反詐騙反洗錢
07/08/2024
重點摘要 詐騙集團推出全新詐騙劇本！從以前的穩定幣，轉移目標到比特幣、以太幣上，引導受害人以「投資」話術，試圖繞過交易所的風控機制。 詐騙劇本已經從單層的「騙受害人」，進階到雙層的「騙受害人去騙交易所」，這個為何跟台灣人買幣的習慣有關？ 面對不斷進化和更新的詐騙劇本，XREX 首席區塊鏈金融犯罪調查師陳梅慧 Miffy 認為，需要從「交易所 KYC」和「市場教育」兩大面向著手。 作者 / 高敬原 Carlos 詐騙劇本不斷推陳出新，「買幣投資」出現了升級版的手法與話術，試圖攻破交易所的風控機制。在過去的投資詐騙中，詐騙集團都會以「投資」為由，要求受害人到合規的交易所購買 USDT 等美元穩定幣，再將 USDT 轉到詐騙集團建構的假投資平台上，以此騙取投資人的財產。 但實際上，穩定幣的價值和美金維持接近 1:1 的掛夠，價格波動不大，一般不會當成投資標的，XREX 首席區塊鏈金融犯罪調查師陳梅慧表示，隨著風險控管機制變嚴格，當交易所觀察到有顧客購買大量穩定幣時，都會主動詢問資金來源與用途，一旦發現有詐騙疑慮，就會擋下交易。 因此，詐騙集團開始更新其詐騙劇本，將投資話術從穩定幣轉向了非穩定幣的加密貨幣，推出新的詐騙劇本，試圖繞過交易所的風控機制，讓受害人購入加密貨幣之後移轉到詐騙集團的錢包，騙走大量資產。 買 Ｕ投資詐騙劇本升級！如何衝破交易所防線？ 「投資詐騙」通常會以泰達幣（USDT）為主要工具。詐騙集團在交友平台、社群網站鎖定目標，跟受害人聊天建立信任感後，會主動向受害人分享投資成功的經驗，並邀請對方一起加入投資。 通常，詐騙集團會先要受害人去合規的交易所，購買大筆的 USDT，再將這些 USDT 轉到詐騙集團提供的投資平台。這些投資平台大多都是假的，一旦將錢轉入，就等於將辛苦賺來的血汗錢，白白送給詐騙集團。 加密貨幣目前在台灣，受到金管會證期局監管，「虛擬通貨公會」也在 6 月正式成立，正式開啟大監管時代。合規的交易所必須建立嚴謹且獨立的風控機制，才能夠達到主管機關的要求並保護使用者。 就如同銀行一樣，使用者在移轉加密貨幣時，無論是轉入還是轉出，交易所都必須要承擔起「認識你的使用者」（Know Your Customer, KYC）的責任，和使用者保持積極互動，避免詐騙發生。 由於 USDT 價格波動不大，一般很少會有人將 USDT 當成投資標的，所以無論是使用者還是交易所，只要聽到是「買 USDT 是為了要投資獲利」，一定要特別小心，這絕對是最常見的詐騙話術之一，不得不防。 圖說：「投資詐騙」通常會以泰達幣（USDT）為主要工具，但 USDT 價格波動不大，一般很少會有人將 USDT 當成投資標的，只要聽到是「買 USDT 是為了要投資獲利」，一定要特別小心。圖片來源：Canva… Read More
產業市場動態
02/08/2024
重點摘要 台灣及全球的加密貨幣普及率，大約落在 5%，如果要進一步推升普及率，那麼「新台幣交易深度」就會是左右成敗的關鍵拼圖。 新台幣交易深度不足會導致兩大問題，第一是金流全都跑到海外；第二是消費者權益沒有保障。 XREX 在今年七月推出「類台股交易體驗」，讓用戶直接以新台幣買賣加密貨幣，流程如同以新台幣購買股票，當要將獲利提出時，就不需要在不同幣種間轉換。 作者 / 高敬原 Carlos 比特幣（Bitcoin，BTC）的命運在 2024 年大翻轉，全球最有影響力和信譽的金融監管機構 —— 美國證券交易委員會（SEC），在一月份正式通過了「比特幣現貨 ETF」，比特幣成為被認可的新資產。 7 月份，在美國財經頻道《CNBC》的熱門節目 Mad Money 上， 全球最大資產管理公司貝萊德投信（BlackRock）的執行長拉里·芬克（Larry Fink）公開表示：「我認為，比特幣是一種合法且正當的金融商品。」 台灣在這波加密貨幣產業化、正式化的浪潮下也沒有落後，「虛擬通貨公會」在今年 6 月成立，加密貨幣產業正式納入監管，以自律規範做為大監管時代的起手式。全民投資比特幣的時代揭開序幕，但投資環境真的準備好了嗎？ 加密貨幣已經問世 16 年，XREX 共同創辦人暨集團營收長蕭滙宗 Winston 估算，台灣及全球的加密貨幣普及率，大約落在 5%，如果要敞開雙臂迎接台股投資人加入，並進一步推升普及率，那麼「新台幣交易深度」就會是左右成敗的關鍵拼圖。 新台幣交易深度不足，台灣市場面臨 2 大問題 台灣交易加密貨幣的量其實很多，但過去 10 多年，卻一直無法把資金留在台灣，背後暗藏「新台幣交易深度」與「消費者權益保障」兩大問題。 問題一：新台幣交易深度不足，金流全都跑到海外 蕭滙宗以 2022 年 FTX 交易所倒閉事件為例，當時台灣受災戶的金額排名全球前七名，這代表台灣投資人，長期在台灣交易所用新台幣買 USDT 等穩定幣，就直接轉移到海外的交易所交易，這導致金流全部跑到國外去，也間接與直接導致第二大問題：消費者權益無法保障。 這背後的關鍵是，現在所有新台幣交易對的訂單簿（Orderbook）深度，對用戶來說都還太淺，同樣都是買比特幣，在台灣買的價格波動，很大機率會比海外大型交易所大，投資人自然會選擇在海外平台交易。 問題二：監管時代下，消費者權益無法保障 加密貨幣的世界沒有國界，民眾在國內外交易所之間轉移的門檻很低，但蕭滙宗看到的問題是，在監管時代下，台灣政府在海外沒有管轄權，如果海外交易所倒閉，如同先前的… Read More
產業市場動態
26/07/2024
重點摘要 現在，是將加密貨幣納入資產配置的關鍵時刻，原因有兩個：「台灣虛擬通貨公會」成立、加密貨幣影響力融入金融體系。 但虛擬資產要快速普及，必須大幅降低市場教育成本，如果可以模擬和套入現有的金融工具與平台方式，會是讓大眾認識和理解虛擬資產最好也最快的方式。 「類台股」交易體驗非常重要，應該要讓一般民眾，直接用新台幣買加密貨幣，再賣成新台幣輕鬆結算，無論是想存在交易所錢包，會是提領到銀行帳號領出都可以。 作者 / 高敬原 Carlos 從比特幣現貨 ETF 的通過，到台灣「虛擬通貨公會」的成立，都說明了今年是加密貨幣被認可為「新資產」的新紀元，當加密貨幣開始「出圈」，也代表總體經濟與加密貨幣市場的關係日趨緊密，所有人也該開始思考，是時候將這個新資產，視為金融與財務配置中的一環。 一談及區塊鏈，許多人可能會覺得困難或陌生，更遑論是工具操作與平台選擇，這些都是目前台股投資人要將加密貨幣納入資產配置時，所面臨最大也最直接的挑戰。如何降低這個門檻，會是重要關鍵。 從過往的經驗可以得知，要讓大眾去接納和熟悉一個新資產的出現，最好的方式就是讓他們以既有熟悉的方式開始認識與接觸。目前國際上各大金融機構的策略發展，也都是朝這個方向推進，這也是為什麼我們會開始思考，加密貨幣產業是否需要「類台股」的交易體驗呢？ 總體經濟與加密貨幣市場，關係遠比想像更緊密 現在，是將加密貨幣納入資產配置的關鍵時刻，原因有兩個。第一，隨著「台灣虛擬通貨公會」在今年（2024）6 月正式成立，產業正是邁入監管時代；第二，是加密貨幣的影響力，也已經開始融入金融體系。 XREX 共同創辦人暨營收長蕭滙宗 Winston，在 XREX 製作的 Podcast 節目《Web3 大西進》「總經專家李其展從股匯市走向加密貨幣，如何掌握先行者優勢？」中談到，總體經濟與加密貨幣市場的關係，遠比想像中還要緊密。 加密貨幣與傳統金融的交互，一共走過三大階段。 在約略 10 年前，比特幣的價格波動與時事話題有很高的關聯性，偏向議題的炒作，無論是戰爭、通膨、金融危機還是區域緊張，任何風吹草動都可能會讓幣價大漲或大跌落，投資人將加密貨幣當成傳統資產的對沖或避險工具。 後來，隨著大型機構與華爾街開始進場，像是交易所 BitMEX 在 2016 年推出「永續期貨」（Perpetual Futures），許多機構開始投入交易，這讓加密金融與總體經濟、傳通金融的走向趨於一致。 圖說：加密貨幣與傳統金融的交互，一共走過三大階段。隨著大型機構與華爾街開始進場，讓加密金融與總體經濟、傳通金融的走向趨於一致。圖片來源：Canva 目前，因為全球對於美元體系開始出現質疑，並渴望多元化資產配置，因此有越來越多傳統金融的資金流向加密貨幣。例如今年（2024）二月，資產管理巨頭富達（Fidelity）更新旗下交易所交易基金產品「Fidelity All-in-One ETF」的投資組合配置，目前該產品中提供 4 種不同的 ETF，加密貨幣分配範圍將達到 1% 到 3%。 也因此，加密貨幣又從與傳統金融走向類似，走回到了對沖與避險的特質，但和最初僅限於新聞或是市場上「風聲」影響，在區塊鏈技術有更多應用與發展，目前加密貨幣市場的波動，有更多總體經濟與實質面的基礎做支撐。 擁有超過 15 年總體經濟與外匯分析及實務操作經驗的財經專家，人稱「大佛」的李其展在節目中也提到，有「三種人」應該從現在就開始投資加密貨幣。 第一，是本來就有在投資國際金融商品的人，加密貨幣本來就是與全球市場交易，比起傳統的金融商品（如美股），操作的門檻低很多；第二，是想投資新東西的人，有過傳統金融投資金經驗的人，可以嘗試將部份資金配置在加密貨幣上，增加投資組合多元性；第三，是適合純粹用技術面操作的人，加密貨幣不僅波動性更大，而且全年無休，不像股市有休市的限制，潛在獲利與操作的空間更大。 搞懂錢包技術太難！將虛擬資產融入現有工具是關鍵… Read More
反詐騙反洗錢
20/06/2024
作者/高敬原 Carlos 台灣詐騙問題嚴重，在一份「賴政府上任後，國人最擔憂的十大問題」調查中，「詐騙防制」以 49.7% 的佔比位居榜首。總統賴清德也多次公開表示，打詐將會是政府最優先施政的重點項目。 行政院也在五月份通過「打詐新四法」草案，包括：《詐欺犯罪危害防制條例》草案、《科技偵查及保障法》草案、《通訊保障及監察法》部分條文修正草案及《洗錢防制法》修正草案。一大重點是會將加密貨幣納管，未來提供虛擬資產服務的事業或人員，都要完成洗錢防制、服務能量登記或登錄，違者最重會處兩年以下有期徒刑，或併科五百萬元以下罰金，海外業者也需要配合上述規範在台落地，預計會在這個新會期通過。 詐騙手法日新月異，加密貨幣也成為詐騙集團用來洗錢的工具之一，必須要靠政府與民間業者的合作，才能阻止交易所遭到犯罪人士濫用，並從源頭阻絕犯罪。 調查局配合政府政策全力打擊詐欺犯罪，在 6 月 17 日舉辦「虛擬資產犯罪調查研討會」，邀請律師、法院、檢調、金管會及業者共同參與，向外勤調查官分享最新犯罪手法。 XREX 區塊鏈金融犯罪調查師陳梅慧（Miffy Chen）也受邀參與，以「區塊鏈中的不法金融活動：從藍軍視角揭露交易所下的隱匿金流」為題，分享詐騙產業鏈分工、洗錢金流態樣與實際案例。 此外，台北檢察署檢察官羅韋淵、台北地方法院法官兼庭長吳承學、金管會證期局證券商管理組耿一馨、承展智權暨商務法律事務所主持律師暨國立台灣科技大學兼任助理教授陳丁章，還有幣安（Binance）交易所法遵經理簡書永也都受邀參與。 XREX 區塊鏈金融犯罪調查師陳梅慧（Miffy Chen）在虛擬資產犯罪調查研討會上，以「區塊鏈中的不法金融活動：從藍軍視角揭露交易所下的隱匿金流」為題，分享詐騙產業鏈分工、洗錢金流態樣與實際案例。 ＃洗錢手法日新月異，辦案人員也要學習加密貨幣分析技術 Miffy 觀察，目前檢調單位面臨的困境之一，是犯罪的洗錢手法不斷日新月異，辦案人員必須學習加密貨幣分析技術，同時也要進一步了解洗錢的犯罪手法，將兩者整合。因此 XREX 也從今年開始，密集地與檢警調合作辦理幣流追蹤實務的教育訓練。 在 17 日的研討會上 Miffy 也談到，洗錢、詐騙犯罪的本質都是濫用金融機構，將不法資金洗白。在法定貨幣，詐騙洗錢集團會收取大量的人頭戶，以接收詐欺被害人的款項，並進行層轉爭取時間差，讓不法資金不易被阻攔。 有了加密貨幣後，犯罪方再進一步的將法定貨幣換成加密貨幣，但資產脫離中心化交易所，阻攔的成本更是大幅的提高，而交易所是資產從法定貨幣轉入加密貨幣的中介者，也是資產進入去中心化世界的防線。 ＃打擊欺詐產業鏈！交易所主動出擊的兩大方式 Miffy 分享，交易所可以透過「阻攔詐騙」、「降低詐騙受害金額」這兩大面向，主動出擊打擊欺詐產業鏈。 在主動出擊「阻攔詐騙」方面，交易所會將有問題的錢包（Wallet）地址名單建檔，如果用戶要把錢轉入有風險的錢包地址時，交易所就會示警用戶，以防用戶受害；又或者用戶用來買幣、投資的資金來源不明確時，也會要求用戶出示相關證明，提前攔阻避免用戶成為被詐騙集團利用的人頭戶。 在「降低詐騙受害金額」方面，當交易所發現異常的交易行為時，也會觸動警鈴。 例如發現有多名用戶，都不約而同將資產轉移到同一個錢包地址時，交易所就會主動介入調查，若最終發現對方是一個詐騙投資平台，也會主動示警受害人，避免進一步擴大損失，而這個有問題的錢包地址，也會被加入示警的錢包名單，避免更多不知情的用戶受害。 交易所業者本身就是阻攔不法資金的關鍵，Miffy 表示：「交易所是金融體系中的一環，應該要將自己視為金融機構。」並以同樣的標準與執法單位合作。 Miffy 也補充，交易所、銀行與執法單位的「即時聯防」至關重要，如果交易所業者能夠建立完善的風控機制，那麼就可以在源頭一定程度的阻詐及降低受害程度。「XREX 認為，這是交易所業者一份重要的社會責任。」Miffy 說。 ＃＃XREX 集團進軍監管科技！推出 XRAY 反詐錢包查詢工具 XREX 推出 XRAY 區塊鏈錢包地址查詢工具，協助一般大眾與檢警調人員準確識別區塊鏈錢包地址、風險資訊，透過國際頂尖技術追蹤可疑金流，協助檢警打擊鏈上金融犯罪。… Read More
產業市場動態
19/04/2021
加密貨幣交易所洗錢風險：以 Coinbase, LocalBitcoins, MorphToken為例，論 XREX 反洗錢機制。 共同作者：Wayne 黃耀文、尤芷薇（印度尤）、Sun Huang 近期，比特幣與其他數位貨幣的交易極度熱絡，不只是價格飆升，在實際應用上也不斷傳出好消息，特斯拉、Paypal、Visa 都相繼接受比特幣，美國金融科技公司 Square、中國軟體公司美圖秀秀等機構投資人大舉入場，再加上 NFT 交易平台的崛起，都為數位貨幣創造了前所未有的需求與應用。於此同時，如何追蹤數位貨幣的金流、如何確保交易所的風險、如何預防惡意詐騙、不當吸金與洗錢，對於交易所、投資人、普通用戶與主管機關，都是一大挑戰。 行政院近日正式劃定洗錢防制法第五條虛擬通貨平台及交易業務事業之範圍，被劃定在此條命令之下的相關業者，包括交易所、虛擬通貨間交換與移轉、提供保管與管理工具、參與及提供虛擬通貨發行或銷售之相關金融服務，都必須要落實認識客戶（know your customer, KYC）與洗錢防制之義務，執行身份驗證、實地查核、交易監控與通報等等，自今年7月1日起生效。 作為數位貨幣產業的一員，雖然 XREX 主要市場為海外新興市場，我們仍非常鼓舞於台灣行政院的決定，這展現了主管機關以正面且積極的態度，試圖對區塊鏈這個新一波的新科技浪潮做出規範，這將有利於台灣區塊鏈產業的發展。 過去兩年多以來，XREX 深刻體會，如果沒有好的反洗錢工具輔助，就很難將出「入金」的金流品質防守好，也就很難保障我們的用戶的「出金」安全： 一、 出金，一定都是非常乾淨的加密貨幣 二、 出金，不會不小心轉至不法錢包：恐怖組織、受制裁、犯罪、詐騙、槍枝毒品等 要防守好入金，就必須有技術與資料庫，分析入金來的加密貨幣，其過去金流所通過的交易所，是否為高風險的交易所。本文就讓我們帶大家進入加密貨幣反洗錢分析的世界，透過三個實例（Coinbase、LocalBitcoins、MorphToken）分享 XREX 過去使用的工具與經驗，以及 XREX 在自家產品中開發的洗錢防制功能，期待能與大家有更多的討論。 矽谷區塊鏈防洗錢機制 CipherTrace XREX 使用美國矽谷的區塊鏈防洗錢機制 CipherTrace，一方面可以自動分析金流風險，一方面對於高風險指數的金流，我們的四位反洗錢分析師，可以用很直覺的方式，搜尋並了解一個加密貨幣平台（或錢包）的風險層級，並進一步分析出各平台的資金流向及分類。目前 CipherTrace 的資料庫中，已經累積超過80個國家的 850 家數位資產服務商（virtual asset service providers，簡稱VASPs）的數據與資料，包括著名的交易所幣安、Kraken、Coinbase、FTX等等，也涵蓋錢包服務供應商、比特幣ATM等服務商。 矽谷區塊鏈防洗錢機制 CipherTrace。 ＃實例一：Coinbase 我們用CipherTrace來檢視知名加密貨幣交易所 Coinbase ，Coinbase近日在納斯達克上市，交易代號「COIN」，作為首家公開上市的大型加密貨幣交易所，Coinbase所受的關注極大。站在反洗錢的角度看 Coinbase，CipherTrace 可以告訴我們什麼呢？ 知名加密貨幣交易所 Coinbase。 ㄧ、 數位貨幣出入金的最大對象，都是幣安，表示雙方使用者重疊度高，也表示雙方金流往來密切，金流的乾淨度，將彼此牽連。… Read More
