重點摘要
- 現在，是將加密貨幣納入資產配置的關鍵時刻，原因有兩個：「台灣虛擬通貨公會」成立、加密貨幣影響力融入金融體系。
- 但虛擬資產要快速普及，必須大幅降低市場教育成本，如果可以模擬和套入現有的金融工具與平台方式，會是讓大眾認識和理解虛擬資產最好也最快的方式。
- 「類台股」交易體驗非常重要，應該要讓一般民眾，直接用新台幣買加密貨幣，再賣成新台幣輕鬆結算，無論是想存在交易所錢包，會是提領到銀行帳號領出都可以。
作者 / 高敬原 Carlos
從比特幣現貨 ETF 的通過，到台灣「虛擬通貨公會」的成立，都說明了今年是加密貨幣被認可為「新資產」的新紀元，當加密貨幣開始「出圈」，也代表總體經濟與加密貨幣市場的關係日趨緊密，所有人也該開始思考，是時候將這個新資產，視為金融與財務配置中的一環。
一談及區塊鏈，許多人可能會覺得困難或陌生，更遑論是工具操作與平台選擇，這些都是目前台股投資人要將加密貨幣納入資產配置時，所面臨最大也最直接的挑戰。如何降低這個門檻，會是重要關鍵。
從過往的經驗可以得知，要讓大眾去接納和熟悉一個新資產的出現，最好的方式就是讓他們以既有熟悉的方式開始認識與接觸。目前國際上各大金融機構的策略發展，也都是朝這個方向推進，這也是為什麼我們會開始思考，加密貨幣產業是否需要「類台股」的交易體驗呢？
總體經濟與加密貨幣市場，關係遠比想像更緊密
現在，是將加密貨幣納入資產配置的關鍵時刻，原因有兩個。第一，隨著「台灣虛擬通貨公會」在今年（2024）6 月正式成立，產業正是邁入監管時代；第二，是加密貨幣的影響力，也已經開始融入金融體系。
XREX 共同創辦人暨營收長蕭滙宗 Winston，在 XREX 製作的 Podcast 節目《Web3 大西進》「總經專家李其展從股匯市走向加密貨幣，如何掌握先行者優勢？」中談到，總體經濟與加密貨幣市場的關係，遠比想像中還要緊密。
加密貨幣與傳統金融的交互，一共走過三大階段。
在約略 10 年前，比特幣的價格波動與時事話題有很高的關聯性，偏向議題的炒作，無論是戰爭、通膨、金融危機還是區域緊張，任何風吹草動都可能會讓幣價大漲或大跌落，投資人將加密貨幣當成傳統資產的對沖或避險工具。
後來，隨著大型機構與華爾街開始進場，像是交易所 BitMEX 在 2016 年推出「永續期貨」（Perpetual Futures），許多機構開始投入交易，這讓加密金融與總體經濟、傳通金融的走向趨於一致。
圖說：加密貨幣與傳統金融的交互，一共走過三大階段。隨著大型機構與華爾街開始進場，讓加密金融與總體經濟、傳通金融的走向趨於一致。圖片來源：Canva
目前，因為全球對於美元體系開始出現質疑，並渴望多元化資產配置，因此有越來越多傳統金融的資金流向加密貨幣。例如今年（2024）二月，資產管理巨頭富達（Fidelity）更新旗下交易所交易基金產品「Fidelity All-in-One ETF」的投資組合配置，目前該產品中提供 4 種不同的 ETF，加密貨幣分配範圍將達到 1% 到 3%。
也因此，加密貨幣又從與傳統金融走向類似，走回到了對沖與避險的特質，但和最初僅限於新聞或是市場上「風聲」影響，在區塊鏈技術有更多應用與發展，目前加密貨幣市場的波動，有更多總體經濟與實質面的基礎做支撐。
擁有超過 15 年總體經濟與外匯分析及實務操作經驗的財經專家，人稱「大佛」的李其展在節目中也提到，有「三種人」應該從現在就開始投資加密貨幣。
第一，是本來就有在投資國際金融商品的人，加密貨幣本來就是與全球市場交易，比起傳統的金融商品（如美股），操作的門檻低很多；第二，是想投資新東西的人，有過傳統金融投資金經驗的人，可以嘗試將部份資金配置在加密貨幣上，增加投資組合多元性；第三，是適合純粹用技術面操作的人，加密貨幣不僅波動性更大，而且全年無休，不像股市有休市的限制，潛在獲利與操作的空間更大。
搞懂錢包技術太難！將虛擬資產融入現有工具是關鍵
從大型機構到一般散戶投資人，若是想將加密貨幣納入資產配置，第一步，需要先花點時間研究區塊鏈相關知識，搞清楚錢包、私鑰如何使用與管理，一不小心還可能弄丟資產。
當加密貨幣的發展，隨著美國證券交易委員會（SEC）正式批准美國首個受監管的「比特幣現貨 ETF 」、台灣「虛擬通貨公會」成立被認定為一個「新資產」，並且逐漸融入金融體系中。
比起投入大量的時間、心力教大眾使用錢包、保管私鑰，加密貨幣買賣的使用者體驗，如果可以模擬和套入現有的金融工具與平台方式，會是讓大眾認識和理解虛擬資產最好也最快的方式。
圖說：現在是台股投資人，將加密貨幣納入資產配置的好時機，但是搞清楚錢包、私鑰如何使用與管理的門檻太高，直接套用大眾已經熟悉的模式，是加快推廣速度的最好方式。圖片來源：Canva
除了發行加密貨幣主題的 ETF，根據外媒《彭博社》引述消息人士報導，跨國銀行巨頭渣打銀行（Standard Chartered）正在計畫打造一個支援比特幣（Bitcoin, BTC）和以太坊（Ethereum, ETH）交易平台，目的就是要讓機構投資人，可以用更簡單、方便的購買這兩大幣種。
對加密貨幣交易所來說，也應該透過產品策略與使用者體驗的優化，滿足圈內、圈外不同的使用情境與需求。
為什麼加密貨幣產業，需要「類台股」交易體驗？
目前台股的交易流程，無論是購買哪一家公司的股票，都是使用新台幣購買，獲利了結賣成新台幣再出場，流程非常直覺便利，中間的金流不需要經過多層轉換。
加密貨幣的買賣交易就不是如此，以台灣目前使用者習慣來說，在使用新台幣入金到交易所後，多數會選擇將資金轉換為美元或美元穩定幣（USDT），再轉到海外交易所購買其他幣種，對新手來說過程不僅繁瑣，也可能在過程中產生匯兌損失或銀行手續費。
不只如此，不同幣種的交易，還可能涉及多條區塊鏈的轉換、錢包管理等等，如果能把加密貨幣的買賣體驗，類比成股市交易，直接以新台幣進出買賣，無論是短期價差還是長期投資，獲利出場就又回到了熟悉的新台幣，將能減少虛擬資產推廣與教育的成本與時間。
圖說：「類台股」交易體驗跟股市買賣相同，直接用新台幣買加密貨幣，再賣成新台幣輕鬆結算，無論是想存在交易所錢包，會是提領到銀行帳號領出都可以。圖片來源：Canva
XREX 做為虛擬通貨公會的創始會員，為了打造對台灣用戶更友善的交易環境，讓整體台灣加密貨幣市場更健全，特別強調「類台股」的交易體驗。
「類台股」交易體驗跟股市買賣相同，直接用新台幣買加密貨幣，再賣成新台幣輕鬆結算，無論是想存在交易所錢包，會是提領到銀行帳號領出都可以，讓交易所的買賣就和在股市進出一樣，目前提供共 37 個新台幣交易對。
現在，是台股投資人將加密貨幣納入資產配置的關鍵時刻，全球金融發展，也來到了變革的十字路口，虛實金融逐步交融整合，「類台股」交易體驗對加密貨幣產業來說，將是重要且關鍵的一步。
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