全球 93% 央行投入 CBDC 研究！中國和泰國搶先測試，央行數位貨幣背後有哪些機會？

重點摘要

根據國際清算銀行（BIS）統計，全球高達 93% 的央行，目前已開展 CBDC 的研究工作，透過 CBDC 可以解決傳統金融的四大問題。
部分國家已經展開 CBDC 測試，中國和泰國是動作相對積極的國家，中國甚至將數位人民幣與該國常用的微信支付串接。
不只是各國央行，許多金融機構、科技公司，也都投入 CBDC 相關的技術研發。

今年（2024）七月，中央銀行總裁楊金龍對外分享了台灣央行數位貨幣（ Central Bank Digital Currency, CBDC 的最新進展。

目前台灣央行已經針對「零售支付」（指供一般大眾使用）開發了 CBDC 雛型平台，規劃採雙層式架構發行，之後可以發行「數位現金」供大眾日常支付使用，且已經可以支援「數位券」的金流作業。

不只是台灣，CBDC 發展已經是國際主流趨勢，根據根據國際清算銀行（BIS）在 2023 年的一項調查，全球有 86 家央行，都正在積極展開央行數位貨幣（Central Bank Digital Currency，CBDC）的開發，像是中國和泰國等國，已經取得了具體進展，並在生活中展開實驗。

本文將一覽全球 CBDC 發展的現況，並深入挖掘在 CBDC 取得具體進展的國家，究竟有哪些新技術與應用，進一步分析 CBDC 的優點與對未來金融系統的影響。

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全球 93% 央行投入 CBDC 研究！優勢有哪些？

根據國際清算銀行（ BIS）在 2023 年 7 月的「2022 年國際清算銀行關於央行數位貨幣和加密貨幣的調查結果」報告指出，全球高達 93%的央行，目前已開展 CBDC 的研究工作。

CBDC 是一種只有政府才能發行的「數位法幣」，可以想像成「虛擬版的新台幣」，因為本質仍是法幣，可以將在區塊鏈上發行的 CBDC 理解為法幣在印刷方式的技術升級。

CBDC 依照使用對象，可以分成兩種，包括：供一般大眾使用的「零售型央行數位貨幣（Retail CBDC）」與用作金融機構跨行清算的工具的「批發型央行數位貨幣（Ｗholesale CBDC）」。

全球之所以有高達 93% 的央行，都紛紛投入 CBDC，就是看準以下四大優勢，能夠解決現在貨幣體系中的挑戰。

提升支付效率： CBDC 是數位版的法幣，支付時，可以加速資金清算與轉移的效率。
降低交易成本： CBDC 效力等同法幣，與傳統紙鈔、硬幣相比，可以省下印製與管理成本，並降低交易的仲介成本。
強化金融系統穩定性： CBDC 能支援更多種的支付選項，同時大幅降低假鈔與假幣問題，由於區塊鏈上的所有金流活動都留有紀錄，可以提升交易透明度，有助於打擊金融犯罪，以及防止洗錢活動，能增強金融系統穩定性。
降低金融門檻： 在許多發展中國家，不一定人人都擁有銀行帳戶，CBDC 只要擁有區塊鏈錢包就可以持有，讓更多人獲得金融服務。

圖說：CBDC 是一種只有政府才能發行的「數位法幣」，可以想像成「虛擬版的新台幣」，因為本質仍是法幣，可以將在區塊鏈上發行的 CBDC 理解為法幣在印刷方式的技術升級。

展開 CBDC 測試！哪些國家跑前頭？

目前，許多國家的 CBDC 發展，仍處於研究與規劃階段，像是台灣目前處於原型建構階段，已經完成「零售型的 CBDC 雛型平台」建置。但有許多國家速度更快，已經展開了小規模測試。

中國：積極推動數位人民幣試點

中國是在 CBDC 進展上發展相對快速的國家，從 2014 年開始，就由中國人民銀行啟動「數位貨幣研究」計畫，並在 2017 年成立了「數字（數位）貨幣研究所」。

2020 年，中國開始在深圳、上海、成都等多個城市，進行數位人民幣（e-CNY）的試點，測試實際應用狀況。中國人民銀行（PBOC）在 2022 年，將試點範圍，擴大到四個主要省分，包括：廣東、江蘇、河北、四川。可以使用的範圍，包括醫療、零售與金融，並透過蒐集數據來改進技術和政策。

2023 年是中國 CBDC 動作相對積極的一年，該年 3 月份時，微信支付（Wechat Pay）與數位人民幣串接，用戶只要授權數位人民幣 APP，與微信支付錢包綁定，就可以在微信支付上，以數位人民幣付款。

根據中國媒體《每經頭條》報導，位於中國東部的江蘇省常熟市，從 2023 年 5 月開始，將全額以數位人民幣發放公務員工資；中國濟南則在同年 7 月宣布，所有的公車路線都可以使用數位人民幣支付車資。

圖說：中國人民銀行指出，數位人民幣不會取代現金，而是會與現金並行，提供更多支付選擇。

國際金融機構，也加入了數位人民幣的行列，渣打銀行在 2023 年 11 月表示，可以透過合作夥伴城市銀行清算服務（City Bank Clearing Services Co），讓客戶在銀行帳戶中直接購買和兌換數位人民幣。

中國對數位人民幣的推廣，並未止步於國內市場，根據《人民網》報導，2024 年還推出了「數位人民幣境外版 App」，支援 210 多個國家和地區的手機號碼註冊帳號，不需要換紙鈔，也可以在中國境內消費。

中國人民銀行指出，數位人民幣不會取代現金，而是會與現金並行，提供更多支付選擇。

雖然數位人民幣看起來很方便，但也有一派意見認為，數位人民幣是另一種社會控制的工具，例如《BitcoinMagazine》在 X（前 Twitter）上的一篇貼文指出，中國可能會對 CBDC 設定使用期限限制，在經濟情況不好時，促使人們多消費，避免過度儲蓄。

泰國：推出專屬 App，展開小規模試點計劃

泰國在 CBDC 領域的進展也相當積極，泰國銀行在 2018 年，宣布投入 CBDC研究，之後陸續與八家銀行及區塊鏈組織 R3 合作，啟動名為「Project Inthanon」的試點計畫，在 R3 Corda 分散式帳本平台上，測試線上轉移國內資金。

泰國銀行在 2023 年，推出了數位央行貨幣試點項目，與暹羅商業銀行（SCB）合作開發了「CBDC SCB」應用程式。

這個試點計畫僅限於一小部分民眾可以參與，主要會測試包括資金加值、掃描支付、轉帳，以及將 CBDC 換回一般貨幣。

在監管方面，泰國銀行對 CBDC 的發行和使用有嚴格的監管標準，特別是防範資金洗錢和詐騙活動。更重要的事，CBDC 的實施必須考慮金融系統的穩定性，並與現有金融基礎設施進行有效整合。

圖說：泰國銀行在 2023 年，推出了數位央行貨幣試點項目，與暹羅商業銀行（SCB）合作開發了「CBDC SCB」應用程式。

萬事達卡也投入研究！CBDC 會如何影響全球金融？

不只是全球各國央行積極投入 CBDC 的研究與測試，許多國際金融機構與科技公司，也開始涉足 CBDC 領域。

信用卡組織萬事達卡（Mastercard）在 2023 年 10 月宣布，投入「央行數位貨幣 CBDC 代幣化」測試，目標是希望透過各國央行與金融機構的合作，將CBDC 融入現有的金融基礎設施和支付系統中。

2023 年 5 月，韓國電子業龍頭三星（Samsung）宣布與韓國央行（Bank of Korea）合作，共同投入發展「CBDC 離線支付技術」，目標是在沒有網路的情況下，透過「短距離無線通訊」技術（NFC）完成 CBDC 交易。

此外，澳洲金融服務公司 Cuscal 、區塊鏈技術公司 Mintable 以及萬事達卡，在 2023 年 10 月，共同為澳洲央行進行了 CBDC 試點合作，測試了在實名認證的情況下，如何持有、使用和贖回 CBDC，此外，還能進一步透過鎖定的 CBDC，鑄造基於以太坊的包裝代幣（Wrapped Token）來購買以太坊上的 NFT 。這些成果都顯示，CBDC 在數位資產領域存在許多潛在應用。

展望未來，CBDC 有望在全球金融體系中，發揮更加核心的角色。隨著各國繼續進行研究和試點， CBDC 的技術和應用，將變得更加成熟和普及，我們將迎來一個更高效、安全和包容的下一代金融體系。

參考資料：

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