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Anti-Fraud, AML and Fund tracing

幣圈網紅一發文,市場就發燒!超高影響力也要負責?從國內外實例看 KOL 納管的可能性 

重點摘要

  • 幣圈 KOL 時常會在社群上,分享投資標的及熱門項目,但聽從這些建議,並不保證一定能獲利。本文整理了「JPEX 交易所」以及「防毒軟體之父約翰·邁克菲做為借鏡,幫助投資人辨識風險,不要誤入陷阱。
  • 有越來越多國家,正針對「KOL 推薦金融商品」建立相關的監管機制或配套措施。其中法國推出認證機制,英國則是禁用「朋友推薦碼」行銷,以及新手買幣強制實施「24小時交易冷靜期」。
  • 台灣目前台灣並無相關規範去約束台灣幣圈 KOL 帶單、曬單,以及鼓勵追蹤者去購買加密貨幣的行為,只能依靠 KOL 心中的道德底線。

作者 / 鄭婷宇 Claire

根據追蹤平台 CoinMarketCap 數據,目前加密貨幣數量高達上萬種,且每天都還在持續增加中,若是選對時機買幣,有機會一夕致富。

但要挑選到對的幣種投資,靠的是經驗以及對於市場消息的敏銳度,因此,有非常多人都會參考幣圈意見領袖(Key Opinion Leader,KOL)的建議,看影片、聽 podcast、加入社群,甚至有些會舉辦大型活動,吸引了大批的追隨者。社群上的資訊確實有參考價值,但若沒有自行求證與控管風險,很有可能會因此虧損,甚至受害。

這篇文章 XREX 整理了兩個買幣慘賠的案例,其中 KOL 的影響力不容小覷。本文也以已經對幣圈投資型 KOL 設立規範的國家為例,以實例做為借鏡,幫助投資人辨識風險,不要誤入陷阱。

跟著專家買準沒錯?那些年,聽信 KOL 買幣慘賠的故事

幣圈 KOL 時常會在社群上,分享投資標的及熱門項目,但聽從這些建議,並不保證一定能獲利。

根據一份牛津大學商事法論壇(Oxford Business Law Blog,OBLB)在 2023 年發表的研究,在 KOL 發布推文的第二到第五天內,平均回報率為 -1.02%;推文發布後的第 90 天,平均回報率就會跌到 -18.9%,由此可見, KOL 的投資建議,並非獲利保證。

這份研究是分析了 2021 年至 2022 年間, 180 位著名 KOL 發布的 3 萬 6 千則推文所歸納出的結論,這些推文涵蓋超過 1600 種加密貨幣證券(crypto securities)的買賣資訊。上述的回報率下跌只是平均值,部分關注度及知名度更低的小幣,血本無歸的風險更高。加密貨幣的高波動一直讓很多人希望從中獲利,但如何辨識風險並聰明選擇,會是非常重要的關鍵。

以下,是兩個近年聽信 KOL 推薦買幣,損失慘重的知名案例。

圖說:幣圈 KOL 時常會在社群上,分享投資標的及熱門項目,但聽從這些建議,並不保證一定能獲利。

案例一:找來歌手陳零九代言!JPEX 交易所吸金 53 億新台幣

成立於 2020 年的交易所 JPEX,自稱是「面向全球的數位資產加密交易平台」,並對外宣稱已取得美國、加拿大和澳洲等多國相關金融證照。

為了建立影響力與關注度,JPEX 在 2022 年 8 月 8 日發行自家代幣 JPC,宣稱只要購買並質押 JPC 代幣,在到期後可以獲得極高回報,JPC 代幣上線初期,幣價迅速飆升 200 倍,曾一度獲得不小關注。

為了進攻香港與台灣市場,JPEX 與許多香港和台灣的 KOL 合作,在台灣找來歌手陳零九代言,甚至還曾在台灣舉辦「拳上 2023 終於之戰」拳賽活動,邀請知名網紅鍾培生Toyz反骨男孩孫生小哥哥艾理、健身網紅 Peeta 葛格與歌手 6yi7 對打,更找來演藝圈當紅團體與藝人,包括:玖壹壹高爾宣五堅情郭書瑤樂天女孩來表演,吸引超過一萬人到台北小巨蛋參加,藉由辦活動、名人代言成功創造不小話題。

許多投資人也因為名人的推薦,紛紛購買 JPC 代幣質押,但由於 JPC 代幣由於只能在 JPEX 使用,後來因為流通性極低,變得幾乎沒有價值。

事件引爆點,是香港證監會在去年(2023)9 月發出的警告,指出 JPEX 並沒有獲得香港證監會發出的牌照,要求 KOL 終止與 JPEX 的合作宣傳。當時新聞一出,JPEX 就開始限制用戶出金,還將提幣額度限制為 1000 USDT,並收取極度不合理的 999 USDT 手續費,企圖拖延用戶出金,等同讓使用者最多只能出金 1 USDT,還要白白被 JPEX 拿走資產,不只投資 JPC 代幣賺不到錢,在交易所內的資產還無法領出。

圖說:在 2023 年的 Web3 峰會 Token 2049 展會期間,JPEX 爆出持牌爭議,JPEX 位於 Token 2049 的攤位當場人去樓空。圖片來源:高敬原攝影

香港警方總計收到超過兩千件 JPEX 受害者的控訴,涉案金額超過新台幣 53 億;JPEX 於 2022 年至 2023 年間,在台灣吸金規模則約為 1184 萬新台幣,台灣代言人陳零九因此遭到警方約談,被指控涉嫌違反銀行法、洗錢防制法等罪,雖然最終因難以認定陳零九有犯意,今年 8 月因罪嫌不足處以不起訴,但是幣圈網紅究竟是否應該承擔責任?除了推廣,是否還涉入其中?甚至是惡意與交易所掛鉤,捲走用戶資產?這起事件掀起許多討論與關注,也是在加密貨幣產業進入大監管時代,不可忽視的議題。

案例二:用輿論炒作幣價!防毒軟體之父大賺 200 萬美元價差

防毒軟體之父約翰·邁克菲(John McAfee),曾向自己 Twitter(現在改名為 X)上數十萬的追蹤者,鼓吹投資加密貨幣 Reddcoin 和 Dogecoin,還會強調自己跟這些代幣項目沒有任何利益關係,以此提升推薦的可信度。

事實上,約翰·邁克菲在推廣之前,先大量買進這些加密貨幣,再操作社群輿論,營造旺盛的買氣,進一步推升這些貨幣的市價。在幣值上漲後,就立刻開始拋售自己手上的加密貨幣,藉此賺取的價差高達 200 萬美元,相當有計畫地、有步驟地在市場裡割韭菜。

約翰·邁克在 2021 年 3 月,遭美國證券交易委員會(SEC)以詐欺罪起訴,同年 6 月,他在西班牙巴塞隆納監獄內自殺。

KOL 薦金融商品要守規則!哪些國家率先納管?

不少幣圈 KOL 透過自身的影響力,撼動市場投資風向,並從中獲取巨大利益,但這對加密貨幣市場的發展,並非正面的影響。

因此有越來越多國家,正針對「KOL 推薦金融商品」建立相關的監管機制或配套措施,法國與英國的相關措施,值得台灣借鑑參考。

法國:要推薦金融商品,KOL 要先上課並考試

在財經節目上分析股票的老師,都必須具備證券分析師證照,確保在節目上公開發言的專業度,那發一則貼文就能撼動幣價的 KOL,是否有需要證照呢?

加密貨幣已經成為金融的一環,KOL 對人們決策的影響力越來越大,為了讓 KOL 清楚所需承擔的社會責任,法國在去年(2023)9 月,要求包含加密貨幣在內的金融 KOL,必須先取得「金融負責任影響力認證(Responsible Influence Certificate in Finance)」證書,才能推廣金融相關產品。

考試內容涵蓋法規、基礎金融知識,以及加密貨幣投資相關問題。考試一共有 25 道選擇題,必須對至少答對 75% 的題目,才能取得認證,該證書有效期限只有一年,目的是確保 KOL 能與時俱進,不會宣導錯誤與過時的資訊。法國希望藉此保護散戶投資者,提高 KOL 宣傳金融商品的專業性。

圖說:法國在去年(2023)9 月,要求包含加密貨幣在內的金融 KOL,必須先取得「金融負責任影響力認證(Responsible Influence Certificate in Finance)」證書,才能推廣金融相關產品。

英國:禁用「朋友推薦碼」行銷、新手買幣強制實施「24小時交易冷靜期」

許多加密貨幣新手容易跟風,在沒有研究清楚投資標的的狀況下入場,或是看到誘人的回報率而忘了謹慎評估風險,下單後恨不得剁了自己的手。

英國金融行為監管局(Financial Conduct Authority,FCA)競爭及消費者部門執行董事謝爾頓·米爾斯(Sheldon Mills)曾公開表示,儘管購買加密貨幣的選擇權在消費者手上,但在許多人卻為自己衝動的決定表示後悔。

有鑑於此,FCA 去年(2023)六月發布新規定,為避免投資者盲目跟風,禁止加密產業的公司使用「朋友推薦碼」做為行銷手段。同時,也要求必須針對首次購買加密貨幣的投資者,強制實施「24 小時冷靜期」,也就是在 24 小時過後,訂單才會正式生效,避免幣圈小白倉促下單,做出讓自己後悔終生的財務決策。

台灣尚未有 KOL 擔責規範,投資前應多方且謹慎求證

台灣許多投資人,也會參考 KOL 的投資建議,然而,根據洪敏超檢察官曾在 Podcast 節目《Web3 大西進》第 32 集中分享,目前台灣並無相關規範去約束台灣幣圈 KOL 帶單、曬單,以及鼓勵追蹤者去購買加密貨幣的行為,只能依靠 KOL 心中的道德底線,並不是一個非常理想的狀態。

若不幸因為 KOL 推薦錯誤的金融商品,導致有大量投資人受害,會需要耗費全台各地司法系統大量資源。因此,若能從 KOL 納入規範著手,從源頭避免這類憾事發生,能更有效率的保護投資者與健全加密貨幣市場的運作。

幣圈投資老手與新手,都應在投資前謹慎求證,勿輕信單一資訊來源,對不切實際的收益承諾保持警惕。請記得,投資有賺有賠,千萬別把雞蛋放在同一個籃子裡,不要將畢生積蓄全賭在單一的加密資產了。

如果你正準備進入加密貨幣的世界,推薦您報名參加免費的 XREX Academy 課程,用四週的時間,學習區塊鏈、加密貨幣的基礎知識,在各種誘人的投資資訊面前,就有能力可以自行判斷投資項目的風險,避免不必要的財務損失。

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關於 XREX 集團

XREX 集團是一家因區塊鏈技術而生的國際金融機構,與銀行、政府及用戶密切合作,共同改寫金融定義。我們提供企業級的服務,幫助位處發展中國家或與發展中國家有生意往來的中小型企業處理跨境金融服務,同時也為全球加密貨幣新手提供最友善的初始入口。

創立於 2018 年並已取得多國執照在全球營運,XREX 集團提供一站式的服務,包括:數位資產託管、錢包、跨境支付、法幣與加密貨幣轉換、加密貨幣交易所、多元化資產投資、法幣出入金服務等等。

XREX 集團將普惠金融視為社會責任並希望為此盡一份心力,持續運用區塊鏈技術推進金融參與權、金融使用權與金融教育權。XREX 集團新加坡子公司於 2024 年 5 月取得新加坡金融管理局(MAS)大型支付機構(MPI)執照。

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