重點摘要
- XREX 推出全能網格機器人，包含「做多」、「做空」與「中性」三大策略，無論是市場上漲、下跌，甚至是橫盤震蕩，都能精準地幫助投資人執行交易策略。
- 「做多」策略適合在價格有上升趨勢時使用；「做空」適合在預期市場下跌時使用；「中性」則不帶有任何方向性與立場，適合市場在一個區間內來回震盪時使用。
- 網格交易是一種靈活且強大的策略，透過「做多」、「做空」與「中性」三種不同的策略，能幫助投資人在波動市場中，控制好風險並穩定盈利，還能維持紀律，擊敗「人性」與「時間」這兩大敵人。
文 / 高敬原 Carlos
人人都想靠投資獲利，賺取被動收入，然而要準確的判斷政經情勢、產業及價格走向等多種影響投資結果的因素，除了需要靠長期累積的經驗，更要遵守投資原則，不受「人性」與「時間」影響判斷，這是難度極高的修煉。
先前 XREX 介紹過的工具「網格機器人」（Grid Bot），可以有紀律地協助投資人規律地買入與賣出，戰勝追高殺低的人性，有興趣的讀者，可以參考之前的教學文章。
網格機器人雖然可以協助投資人盯盤，但一開始，還是需要投資人判斷可能的市場走向，才能決定要「做多」或是「做空」。
XREX 推出全能網格機器人，包含「做多」、「做空」與「中性」三大策略，無論是市場上漲、下跌，或是多空交戰走向不明，都能精準地幫助投資人，掌握有利的交易機會，賺取更多被動收入。
這篇文章將跟大家分享，這三大交易策略分別能應用的情境、背後詳細的運作邏輯，以及需要注意的風險有哪些，幫助大家離投資目標更靠近。
什麼是「網格交易機器人」？有哪些好處？
「網格交易機器人」是一種可以規律地，依照投資人所設定的目標，自動執行投資操作的交易機器人，是加密貨幣市場中，常見的投資產品，XREX 產品經理許仕賢（Sean）點出，網格交易一共有兩大好處。
好處一：不怕市場波動，只怕市場不震盪
「波動大、24 小時交易」是加密貨幣市場的兩大特點，容易錯過重要行情，投資人只需要設定好想要的「價格上下區間」、「投資金額」，以及「網格數」。
當價格達到設定的任一買入價格時，機器人就會自動買入；當市場價格達到設定的賣出價格時，機器人就會自動賣出。無論市場如何波動，只要在設定的區間內，都能在不受情緒與時間影響情況下，持續且正確地，重複執行投資人設定的交易策略。
好處二：不怕情緒影響決策
在市場劇烈波動時，投資人時常因為情緒做出衝動，或是跟當初目標不一致的決定，難逃人性和人為失誤。
網格交易會依照設定好的條件，自動執行所有交易，不怕因為焦慮、緊張甚至是幣圈常見的 FOMO（Fear of missing out，擔心錯失機會）而做出錯誤決定，網格機器人在設定完成後，就能保持交易的紀律。
圖說：「網格交易機器人」是一種可以規律地，依照投資人所設定的目標，自動執行投資操作的交易機器人，是加密貨幣市場中，常見的投資產品。圖片來源/Canva
策略一：什麼是「做多」？能應用在什麼情境？
「做多」（Long）是指交易者預期幣價會上漲，適合在價格波動，但整體趨勢向上時使用。「做多網格」策略會在價格下跌時分批買入，價格上漲時分批賣出，藉由「低買高賣」的價格波動賺取差價。
⬆️ 當價格上漲時：機器人分批賣出已持有的幣，鎖定利潤。
⬇️ 當價格下跌時：系統自動「低買」，價格回升時再「高賣」，透過反覆買賣來獲利。
以下透過一個交易的情境，深入認識「做多網格」的運作方式。
情境：看好比特幣持續上漲！採用「做多網格」策略
Peter 是一位有 2 年經驗的加密貨幣投資人， 他判斷未來一個月內，比特幣（Bitcoin，BTC）價格會在波動中持續上漲，於是採用「做多網格」策略。
Peter 所設定的「做多」網格條件
以下，是 Peter 在設置「做多網格」時所設定的參數：
五大步驟，搞懂「做多網格」如何執行交易
假設開設網格當下，比特幣的價格為 60,000 USDT，根據 Peter 的設定，網格機器人將自動執行以下五大步驟：
第一步：分配資金
網格機器人會將總投資金額（10,000 USDT），依照 Peter 所設定的網格數分成 10 等分，每等分為 1,000 USDT（總投資金額 ÷ 網格數）。
第二步：計算網格間隔
上界與下界的差額為 20,000 USDT，分成 10 格後，每格的價格間隔為 2,000 USDT，表示每當比特幣價格變動 2,000 USDT 時，就會觸發一次網格交易，自動買進或賣出 1,000 USDT 的比特幣。
第三步：建立初始部位
在「做多網格」中，網格機器人會先以開設網格當下的幣價（ 60,000 USDT），買入一部分的幣，建立初始部位。
建立部位的方法，是從上界 70,000 USDT 起，往下以每 2,000 USDT 的間隔建立一個網格，共設置 5 個網格，每格投入 1,000 USDT，總投入為 5,000 USDT 等值的比特幣。
第四步：建立初始網格買賣訂單
📌 賣單：一開始的五個網格部位，購入總值為 5,000 USDT 的比特幣，雖然成本都是以現價 60,000 USDT 購入，但機器人會依照每 2,000 USDT 的價格間隔，將這五個部位分別掛在 62,000、64,000、66,000、68,000 和 70,000 USDT 的價格點上，設置賣單。
📌 買單：同時，機器人會從現價 60,000 USDT 往下至下界 50,000 USDT，依照每 2,000 USDT 的價格間隔，分別設置 5 個網格買單，掛在 58,000、56,000、54,000、52,000 和 50,000 的價格上。
第五步：開始自動化交易
📌 買入：當比特幣每下跌 2,000 USDT，訂單簿裡相應的買單會被成交。成交後，機器人會立即以 2,000 USDT 的價格間隔，自動再掛下一個網格賣單。
📌 賣出：當比特幣每回漲 2,000 USDT，訂單簿裡相應的賣單會被成交。成交後，機器人會立即以 2,000 USDT 的價格間隔，自動再掛下一個網格買單。
透過這種方式，Peter 就可以在價格波動中持續獲利，不需要隨時關注市場與幣價。
策略二：什麼是「做空」？能應用在什麼情境？
「做空」（Short）是指交易者預期幣價會下跌，因此適合在價格波動，但整體趨勢看跌時使用。做空網格策略會在價格上漲時，分批向交易平台借幣賣出，並在在價格下跌時再買回歸還，透過「先高賣再低買」賺取價差獲利。
⬆️ 當價格上漲時：網格機器人會依照當下的價格分批借幣「高賣」。
⬇️ 當價格下跌時：系統再自動分批「低買」價格上漲時，借幣高價所賣出的資產，透過以先「高賣」後「低買」的方式，不斷來回套利。
以下透過一個交易的情境，深入認識「做空網格」的運作方式。
情境：預期比特幣價格持續下跌！採用「做空網格」策略
Peter 是一位有 2 年經驗的加密貨幣投資人，他預期未來一個月內，比特幣（Bitcoin，BTC）價格會在波動中逐漸下跌，因此決定開設「做空網格」交易。
Peter 所設定的「做空」網格條件
以下，是 Peter 在設置「做空網格」時所設定的參數：
五大步驟，搞懂「做空網格」如何執行交易
假設開設網格的當下，比特幣價格為 60,000 USDT，根據 Peter 的設定，網格機器人將自動執行以下策略：
第一步：資金分配
網格機器人會將總投資金額（10,000 USDT），依照 Peter 所設定的網格數分成 10 等分，每等分為 1,000 USDT（總投資金額 ÷ 網格數）。
第二步：計算網格間隔
上界與下界的差額為 20,000 USDT，分成 10 格後，每格的價格間隔為 2,000 USDT，表示每當比特幣價格變動 2,000 USDT 時，就會觸發一次網格交易，自動買進或賣出 1,000 USDT 的比特幣。
第三步：建立初始部位
「做空網格」和「做多網格」的邏輯相似，但方向相反。使用「做空網格」時，機器人會根據當下的價格（60,000 USDT），先向平台借入並賣出部分比特幣，建立初始部位。
建立部位的方法，是從現價 60,000 USDT 起，每下跌 2,000 USDT 設置一個網格，共設置 5 個網格，每格賣出 1,000 USDT，總借入並賣出為 5,000 USDT 等值的比特幣。
第四步：建立初始網格買賣訂單
📌 買單：初始的五個網格部位，機器人借入並賣出總價值為 5,000 USDT 的比特幣，雖然都是以現價 60,000 USDT 借幣和賣出，但機器人會依照每 2,000 USDT 的價格間隔，將這五個部位分別設置五個網格買單，掛在 58,000、56,000、54,000、52,000 和 50,000 USDT 的價格點上。
📌 賣單：同時，機器人會從現價 60,000 USDT 向上至上界 70,000 USDT，依照每 2,000 USDT 的價格間隔，分別設置 5 個網格賣單，掛在 62,000、64,000、66,000、68,000 和 70,000 USDT 的價格點上。
第五步：開始自動化交易
📌 買入：當比特幣每下跌 2,000 USDT，訂單簿裡相應的買單會被成交。成交後，機器人會立即以 2,000 USDT 的價格間隔，自動再掛下一個網格賣單。
📌 賣出：當比特幣每回漲 2,000 USDT，訂單簿裡相應的賣單會被成交。成交後，機器人會立即以 2,000 USDT 的價格間隔，自動再掛下一個網格買單。
通過這種方式，Peter 可以在價格波動中獲利，不需要隨時關注市場與幣價。
策略三：什麼是「中性」？能應用在什麼情境？
「中性」策略適用於市場走向不明、價格上下波動但無明確方向的市場中使用。在市場缺乏明確趨勢時，「中性策略」不預設方向，不論市場漲跌都可以從中獲利。透過這種策略，交易者不需判斷市場究竟是看多還是看空，而是在價格波動時靈活地做多和做空。
中性網格的運作邏輯與「做多」或「做空」略有不同。當開啟中性網格時，機器人不會立即建立部位（不直接買入或賣出），而是以開設時的價格為基準，在價格上漲時布局空單，在價格下跌時布局多單，從波動中賺取價差收益。
⬆️ 當價格上漲時：網格機器人會以開設時的價格為基準，往上布局空單。
⬇️ 當價格下跌時：網格機器人會以開設時的價格為基準，往下布局多單。
以下透過一個交易的情境，深入認識「中性網格」的運作方式。
情境：比特幣價格反覆波動！採用「中性網格」策略
Peter 是一位有 2 年經驗的加密貨幣投資人，他觀察到比特幣比特幣（Bitcoin，BTC）近期價格在 50,000 到 70,000 USDT 之間反覆波動，並判斷未來一個月內價格可能會繼續在這個區間平盤震盪。基於這個預測，他決定採用「中性網格」策略進行交易。
Peter 所設定的「中性」網格條件
以下，是 Peter 開設「中性網格」時所設定的參數：
五大步驟，搞懂「中性網格」如何執行交易
假設比特幣當前價格為 60,000 USDT，根據 Peter 的設定，網格機器人將自動執行以下策略：
第一步：資金分配
將總投資金額分成 10 等分，每等分 1,000 USDT（總投資金額 ÷ 網格數）。
第二步：計算網格間隔
上界與下界的差額為 20,000 USDT，分成 10 格後，每格的價格間隔為 2,000 USDT，表示每當比特幣價格變動 2,000 USDT 時，就會觸發一次網格交易，自動買進或賣出 1,000 USDT 的比特幣。
第三步：形成初始買賣訂單
📌 賣單：網格機器人會以當下價格 60,000 USDT 為基準，往上至上界 70,000 USDT，依照每 2,000 USDT 的價格間隔，分別設置 5 個網格賣單，掛在 62,000、64,000、66,000、68,000 和 70,000 USDT 的價格點上。
📌 買單：同時，機器人會從現價 60,000 USDT 向下至下界 50,000 USDT，依照每 2,000 USDT 的價格間隔，分別設置 5 個網格買單，掛在 58,000、56,000、54,000、52,000 和 50,000 USDT 的價格上。
第四步：開始自動化交易
📌 買入：當比特幣價格每下跌 2,000 USDT 時，訂單簿中的相應買單會被成交。成交後，機器人會立即以 2,000 USDT 的價格間隔，自動再掛下一個網格賣單。
📌 賣出：當比特幣價格每回漲 2,000 USDT 時，訂單簿中的相應賣單會被成交。成交後，機器人會立即以 2,000 USDT 的價格間隔，自動再掛下一個網格買單。
透過這種方式，Peter 能夠在價格波動中持續獲利，不需要隨時關注市場與幣價。
看懂網格交易風險！三大策略分別需要注意什麼？
「網格交易」是一種自動化的交易策略，會根據交易者設置的規則，自動、持續、有紀律地執行多次交易。理論上，網格交易可以減少人性的干擾，並通過分散資金、避免一次性投入來降低風險。
然而，網格交易並非沒有風險，其主要風險來自「做多」、「做空」和「中性」策略本身的市場風險。以下是這三種交易策略各自的風險。
「做多」有哪些風險？
「做多網格」策略適用於價格上漲趨勢中，機器人在價格區間內，會分批執行低買高賣的交易策略，並在價格波動中積累整體的收益。理論上，當價格在設定的上下界區間內波動越大，獲利機會越多。但「做多」策略的風險有以下兩點：
📌 持有均價過高：網格分批買入，意味著每次購入的比特幣成本都不一樣。如果市場波動性低並持續下跌，所持有的比特幣均價，可能會高於當下市場價格，而無法實現盈利。
📌 價格跌破下界：一旦價格跌出下界，代表交易者的資金已全部用於購買比特幣，機器人也將停止交易，等待價格回到區間內才能繼續運作。此時，若價格繼續下跌，持有的比特幣所出現浮虧（投資或交易未被實現的虛擬虧損）就會越大。
因此，在做多策略中，選擇合適的價格區間和網格數，能有效控制風險。
「做空」有哪些風險？
「做空網格」策略在價格上漲時分批借幣賣出，預期價格下跌時低價買回，從而實現利潤。由於做空的邏輯是先借幣賣出、後買回，這一策略的風險主要會發生在價格反向上漲的情況：
📌 擔保品清算風險：做空策略中的高賣比特幣是向平台借來的，如果市場出現反方向的漲勢，就沒有辦法分批低價買回向平台借來的幣，累積的虧損會隨之增加。一旦虧損超過擔保品的價值比例，則可能觸發強制清算，導致所有投資資金的損失。
與做多不同，做空策略的風險主要是持有的幣價下跌，而做空則涉及借幣賣出的擔保品風險。因此，在做空網格策略中，應嚴格控制上界價格和擔保品比例，以應對突發的市場上漲。
「中性」有哪些風險？
「中性策略」相比方向性更明確的做多或做空策略，理論上風險更低，因為它並不依賴市場的單一方向變動。因此「中性策略」的風險，主要來自價格出現明顯的上漲或下跌趨勢，並超出設定的上下界時。
📌 下界突破的風險：當價格持續下跌並突破下界時，這與做多策略的風險相似。此時，系統會持有大量分批買入的資產，若價格無法回升，就沒有辦法分批賣出獲利，那麼這些資產將面臨浮虧（投資或交易未被實現的虛擬虧損）的風險。
📌 上界突破的風險：當價格持續上漲並突破上界時，這與做空策略的風險相似。此時，系統會持有大量分批賣出的空單部位，若價格無法跌回，就沒有辦法分批低價買回向平台借來的幣，那麼這些部位會出現虧損，若價格持續上行，虧損可能超出擔保品比例，並導致清算風險。
因此，「中性策略」適合於市場橫向波動的情境，當市場呈現明顯的上漲或下跌趨勢時，超出上下界的價格變動，會帶來與做多或做空相似的風險。
圖說：「網格交易」是一種自動化的交易策略，主要風險來自「做多」、「做空」和「中性」策略本身的市場風險。
市場漲跌和盤整都能賺，網格三大策略拉近投資目標
「高波動」是加密貨幣市場的特性，好處是，若操作得當，可以在短時間內達成投資目標；缺點是，若沒有把持住自己的投資原則，資產很可能在短時間內虧損。
網格交易是一種靈活且強大的策略，除了能幫助投資人，在波動市場中穩定盈利，還能維持紀律，擊敗「人性」與「時間」這兩大敵人。
在國際政局、經濟情勢多變的現在，投資市場瞬息萬變，透過網格交易「做多」、「做空」以及「中性」三大策略，無論是新手或老手，市場上漲、下跌和橫盤政盪，都可以幫助使用者以更有效率的方式執行投資策略，實現獲利。
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