在全球第二大加密貨幣交易所 FTX 爆發流動性危機後，全球最大加密貨幣交易所幣安 （Binance）和 FTX 於 11 月 8 日簽訂無拘束力收購意向書 （Non-binding, LOI），卻旋即宣布因為盡職調查的過程的發現而放棄收購。FTX 這種全球大型中心交易所（CEX）的殞落，造成幣市與加密貨幣產業的劇烈震盪，許多見過大風大浪的投資人也都因為這波危機而大驚失色。 上一波加密貨幣借貸平台 Voyager 和 Celsius 淪陷所掀起的恐慌還未平，FTX 危機這波又起，這些大型知名加密貨幣交易所的聲望似乎已岌岌可危，諷刺的是，FTX 和其創辦人 Sam Bankman-Fried 在前一波危機中，還出手把借貸平台 BlockFi 從倒閉危機中救起，如今卻是泥菩薩過江。 這波 FTX 破產，除了對幣圈造成多層面的影響，更凸顯了加密貨幣生態系所面臨的系統性危機不容忽視。「系統性危機」一詞是傳統金融的專業用語，指的是業界內單一或一群體法人的不穩定性蔓延到整個金融體系之中，因為業內大大小小相互依存的連通性而造成系統動盪。 本篇文章將進一步討論，持續升高的系統性危機可能會帶來的嚴重後果，及其可能對幣圈生態系、加密貨幣市場、中心化服務商、去中心化金融機構所造成的影響。 權力過度集中，爆發危機就成骨牌效應 FTX 在危機爆發前，是全球極度強勢的交易所之一，但在這波危機後，FTX 的消亡，將讓幣圈更加受到單一強勢平台，也就是幣安的主導。幣安的業務範圍日益擴大，從現貨交易、P2P 交易、場外交易、衍生性商品交易等範疇，無一不見其身影，也導致越來越多交易者多多少少都會與幣安沾上邊。 權力與市占率的上升，意味著幣安未來可能也會「大到不能倒」，傳統金融圈的慘痛經驗可能會再度上演。2008 年金融海嘯後，一團糟的美國金融體系接受美國財政部與聯準會紓困並進行整併，大型集團如：金融巨擘摩根大通 （J. P. Morgan）和投資銀行貝爾斯登（Bear Stearns）大上加大，在美國金融界舉足輕重，如果類似金融海嘯的事件再次發生，總體金融和經濟景氣將會再次遭遇前所未有的打擊。 多元化的生態系，可以平衡風險 目前幣圈最需要的，無非是更多管理機制健全，而且可以彼此良性競爭與合作的交易所。在這次的危機中，我們學到重要的一課：若能建立一套廣泛適用的監管，也能讓中心化交易所從目前極度不平衡的狀態中，重新校正找回平衡點。 一個綜合規範之下，勢必會有一連串需遵守的許可條件與要求，新成立的交易所除了需要配合這些比以往更高的門檻外，透過提升風險控管的能力、穩定的公司治理、將公司的資訊透明化等等，也能讓他們獲得更多投資人的信任，各家交易所也可以在有清楚規範的範圍內，公平並有效的競爭。 中心化交易所近期遭遇的挫折，凸顯出更健全的去中心化生態系有其必要，才能在危機爆發時有效地抵銷衝擊。Coinbase Institute 發布的一份報告指出：「健全的加密貨幣生態系可以降低資訊的不透明度、複雜的中間人、交易對手風險和人工作業所帶來的風險。」這些報告中所提到的，都是中心化交易所伴隨的常見風險。 顯然，投資人的加密貨幣資產若能做到真正的去中心化，可以很大程度地中和中心化交易所崩潰所帶來的震盪，不過要做到這點，加密貨幣產業還需要更多時間，建立更完善的自託管與託管型服務，讓投資人可以在風險更風散也更多元化的生態系中，依照自己的需求選擇不同的平台和方案。   本文作者：Michael Shing… ...閱讀更多

中心化和去中心化的關係，就像人格的兩個面向。本集「Web3大西進」將從定義、實務案例解讀帶大家了解兩者的適用情境，以及根本的差異有哪些。 「Web3大西進」是交易所XREX與區塊鏈媒體《Web3+》共同聯名製作的Podcast節目，將以深入淺出的方式解說區塊鏈。 節目由XREX執行長黃耀文擔任主持人，在每一集的節目中，都會有他最犀利的觀察、評論。「Web3大西進」固定每雙週一於《數位時代》Podcast頻道更新，千萬不要錯過。 本集「Web3大西進」由主持人XREX共同創辦人黃耀文，與XREX共同創辦人蕭宗滙，分享什麼是中心化和去中心化？以及兩者間的未來發展，該如何取得平衡？以下是本集內容精華。   本集摘要 什麼是去中心化，跟中心化有何不同？ 去中心化跟中心化的適用情境？ 去中心化跟中心化如何取得平衡？ 為什麼需要去中心化金融？ 去中心化金融需要被監管嗎？     去中心化的定義？ Q：什麼是去中心化 「去中心化」這個詞其實是從「中心化」對應而來，去中心化可以想像成人們創造一個更大的世界，這個世界透過全民參與、監督來達到公平、公正、公開，讓資訊傳遞的過程能實現真正意義上的「透明」。 Q：什麼是去中心化帳本？ 不論是個人還是公司在記帳的時候，要如何確定這個過程確實且不被他人偽造？透過「去中心化帳本」每一個人都可以用自己的電腦參與記帳，最終完成的結果還可以彼此交叉比對，然後對這個結果有一個共識，就可以將去中心化帳本做一個基礎定義。 去中心化帳本的好處就是「不能偽造」，而它本身因為有很高的透明度，即便使用者不懂比特幣節點、以太坊驗證節點這類技術應用，還是能清楚掌握中間的資產現況。   去中心化對人們生活有何影響？ Q：去中心化、中心化兩者間的應用，該如何取得平衡？ 去中心化跟中心化之間的關係，更像是一種「效能」和「效率」之間的取捨。以礦泉水製造為例，能不能做出瓶子是屬於「效能」的問題，但一個小時能做出幾個產品、要花多少資源來做，則歸類在「效率」。 中心化雖然能滿足效率，但不見得滿足效能，沒有哪一個國家、哪一件事情就一定適用去中心化或中心化，而是要根據當下的情境來做選擇。 如法幣的印刷上，雖然中心化管理效率高，但印刷的過程中重要的防偽和易辨別這兩大特性，就適用去中心化的概念來執行。 用區塊鏈的技術來滿足無法偽造、易辨別的需求，這樣使用者收到的時候，就保證這會是真鈔，以此降低辨別的困擾，提高現金使用效率。但用高強度的防偽技術，導致難以辨識也不對，所以這比較適用兩者混合的方式來處理。 區塊鏈的出現，是人類歷史上可以開始考慮，不用規範、法律來維持這個社會的運作，慢慢地讓某一些制度引用區塊鏈來實現真正的自主。法律制定後，裁量及判決的過程可能會受執法者的影響而有不同的結果，科技卻不會，用科技達成共識之後，就能大幅降低不確定性，提升效率。 去中心化和中心化的共存，還是要看當下社會跟科技的發展到哪，不然也會導致災難，所以並不是每一件事情，都一定可以用去中心化或中心化來做。 Q：有中心化金融了，為什麼需要去中心化金融（DeFi ）？ 過往中心化金融機構（如銀行）可能在給申請人貸款時，可能會不小心錯估對方的信用評分，進而導致超貸的情況發生。但去中心化金融不一樣，它規定、承諾（寫在智慧合約；一種將雙方協議好的內容寫在區塊鏈上）的事情，不會因為對方其他因素（手頭沒錢）、突發狀況（路上塞車），都會確實執行。 反觀另一個面向就是，用去中心化金融不保證利息一定很好、容易跟金融機構借到錢、價格波動穩定、有完整的申訴管道等機制。 Q：去中心化金融是可以被監管的嗎？ 老實說，去中心化金融從來不是一個能完全對抗監管的工具。對抗監管、擁抱監管這兩個點其實都是有必要存在的意義。 當去中心化技術逐漸挑戰中心化世界時，我們必須要認清人類社會還是需要政府來監管，科技向前進步的同時，監管政策跟相關規範也需要跟上時事的需求。   本文轉載自《【Web3大西進】所有人都能參與！去中心化究竟好在哪裡？》… ...閱讀更多

重點摘要 洗錢問題全球氾濫，犯罪份子透過將不法所得「洗白」掩蓋真實來源，背後潛藏 3 大目的。 洗錢過程複雜且多樣化，貿易、空殼公司、加密貨幣、藝術品，都可以是洗錢的工具與管道。 一旦因為洗錢被抓遭判刑，將會失去人身自由，不得易科罰金，要避免在不知情的情況下，成為犯罪份子的洗錢幫兇，有 3 大方法可以自保。 洗錢（money laundering）問題嚴重，大量來自毒品販賣、詐騙、貪污的非法資金，透過一系列複雜的金融交易試圖「洗白」，混入合法經濟體系。 根據聯合國毒品和犯罪問題辦公室的數據，全球每年光是洗錢的金額，就佔了全球 GDP 的 2% 至 5% ，約 8,000 億 ～ 2 兆美元。 洗錢不僅會破壞金融系統的穩定性，還會助長犯罪活動，因此，打擊洗錢是目前各國政府和金融機構的重要任務。 洗錢手段多樣，加上加密貨幣等新興工具崛起，讓打擊洗錢變得更加複雜。XREX 將帶大家認識洗錢的歷史、常見手法，以及洗錢跟加密貨幣間的關係，最後還整理了 3 招自保建議，避免在不知情的情況下，意外成為洗錢的幫兇。 掩蓋不法所得！犯罪集團如何「洗白」髒錢？ 「洗錢」一詞源自二十世紀初美國芝加哥黑幫老大艾爾·卡彭（AI Capone），當時他將犯罪所得，與自己開的投幣式自助洗衣店獲利混在一起，讓外界誤以為他的財富，都是靠經營洗衣店而來。 洗衣店的英文 Laundry 也有洗滌的意思，因此之後就將處理非法所得的手法，通稱為「洗錢」。 洗錢通常分為三個步驟，但這三種方式沒有一定的順序，可能會重複、交錯。 1.把髒錢存到金融體系內：罪犯把髒錢匯入到多個人頭帳戶中、購買昂貴商品，或是投資某些生意，這麼做是為了降低髒錢被發現的風險。 2.掩蓋來源：罪犯會通過一系列複雜的交易，將把髒錢轉換成另一種形式，掩蓋真實來源。例如：用髒錢去買藝術品、貴金屬、比特幣（Bitcoin, BTC）等。 3.融合髒錢：髒錢經過多種不同的掩飾、轉換後，罪犯會把「清洗」過的髒錢，重新整合融入經濟體系當中。 洗錢背後的目的有哪些？ 洗錢的主要目的，是掩蓋不法所得的源頭，主要的目的可以大致分為 3 種。 目的一：掩蓋犯罪證據 洗錢能夠將不法所得，重新包裝成合法收入，藉此掩蓋犯罪證據。 目的二：光明正大地使用不法所得 犯罪份子為了想使用不法所得，會透過洗錢，將不法資金的來源合法化，接著就可以光明正大地的花用。 目的三：資助更多的犯罪活動 犯罪分子也會將不法所得洗白後，重新投入到犯罪活動中，這不僅可以擴充犯罪集團的資源，也能讓犯罪活動更加隱蔽和難以追查。例如，犯罪組織用洗錢所得來資助販毒、武器走私或人口販賣等活動，進一步擴大其犯罪網絡。 圖說：洗錢的主要目的，是透過各種不同的方式，掩蓋不法所得的源頭。圖片來源：Canva 5… ...閱讀更多