重點摘要

• 台灣及全球的加密貨幣普及率，大約落在 5%，如果要進一步推升普及率，那麼「新台幣交易深度」就會是左右成敗的關鍵拼圖。
• 新台幣交易深度不足會導致兩大問題，第一是金流全都跑到海外；第二是消費者權益沒有保障。
• XREX 在今年七月推出「類台股交易體驗」，讓用戶直接以新台幣買賣加密貨幣，流程如同以新台幣購買股票，當要將獲利提出時，就不需要在不同幣種間轉換。

作者 / 高敬原 Carlos

比特幣（Bitcoin，BTC）的命運在 2024 年大翻轉，全球最有影響力和信譽的金融監管機構 —— 美國證券交易委員會（SEC），在一月份正式通過了「比特幣現貨 ETF」，比特幣成為被認可的新資產。

7 月份，在美國財經頻道《CNBC》的熱門節目 Mad Money 上， 全球最大資產管理公司貝萊德投信（BlackRock）的執行長拉里·芬克（Larry Fink）公開表示：「我認為，比特幣是一種合法且正當的金融商品。」

台灣在這波加密貨幣產業化、正式化的浪潮下也沒有落後，「虛擬通貨公會」在今年 6 月成立，加密貨幣產業正式納入監管，以自律規範做為大監管時代的起手式。全民投資比特幣的時代揭開序幕，但投資環境真的準備好了嗎？

加密貨幣已經問世 16 年，XREX 共同創辦人暨集團營收長蕭滙宗 Winston 估算，台灣及全球的加密貨幣普及率，大約落在 5%，如果要敞開雙臂迎接台股投資人加入，並進一步推升普及率，那麼「新台幣交易深度」就會是左右成敗的關鍵拼圖。

新台幣交易深度不足，台灣市場面臨 2 大問題

台灣交易加密貨幣的量其實很多，但過去 10 多年，卻一直無法把資金留在台灣，背後暗藏「新台幣交易深度」與「消費者權益保障」兩大問題。

問題一：新台幣交易深度不足，金流全都跑到海外

蕭滙宗以 2022 年 FTX 交易所倒閉事件為例，當時台灣受災戶的金額排名全球前七名，這代表台灣投資人，長期在台灣交易所用新台幣買 USDT 等穩定幣，就直接轉移到海外的交易所交易，這導致金流全部跑到國外去，也間接與直接導致第二大問題：消費者權益無法保障。

這背後的關鍵是，現在所有新台幣交易對的訂單簿（Orderbook）深度，對用戶來說都還太淺，同樣都是買比特幣，在台灣買的價格波動，很大機率會比海外大型交易所大，投資人自然會選擇在海外平台交易。

問題二：監管時代下，消費者權益無法保障

加密貨幣的世界沒有國界，民眾在國內外交易所之間轉移的門檻很低，但蕭滙宗看到的問題是，在監管時代下，台灣政府在海外沒有管轄權，如果海外交易所倒閉，如同先前的 FTX 和海外平台破產，消費者的權益是難以獲得保障，很難安心。

要怎麼解決以上兩大問題呢？越多用戶享受流暢且穩健的新台幣交易，使用獲得台灣主管機關認可的交易所，且可以買到漂亮的價格、賣到漂亮的價格，會是重要關鍵。

圖說：台灣交易所新台幣交易深度不足，除了導致金流全部跑到國外去，也間接與直接導致消費者權益無法保障。圖片來源：Canva

擁抱台股台資人！「類台股交易體驗」是關鍵？

對於有經驗的幣圈投資人來說，使用海外交易所、用穩定幣交易並不是太困難的事，但在全民投資比特幣時代，多數人熟悉的幣種就是「新台幣」，就像是買賣台積電的股票，大家都是用新台幣去想和操作，成本多少？獲利多少？都是用新台幣當單位，簡單又方便。

蕭滙宗認為，台股投資人已經熟悉的交易模式，應該可以套用到買賣加密貨幣，才能消除進入門檻，也可以把金流留在台灣，消費者有保障，產業也才能健康發展，他強調：「這一步，要從台灣的交易所開始做起。」

過去 XREX 主要以服務新興市場的企業客戶為主，以美金出入金與穩定幣為主要優勢。在去年（2023）9 月才正式推出新台幣出入金服務，也即將滿週年，目前新台幣的交易對已經增加到 30 種以上。蕭滙宗談到，XREX 在台灣市場投入資源，並選擇這個策略與，是因為 XREX 希望能夠補足市場上新台幣交易對的缺口，在未來有更多「非幣圈人」想要將加密貨幣納入資產配置時，這個需求只會越來越大。

以最常見的「BTC / TWD」交易對為例，意思是用新台幣（TWD）去買比特幣（BTC），買賣以新台幣計價，每次交易的利潤會新台幣計算。是不是很像在交易台股呢？

XREX 也在今年七月，升級推出「類台股交易體驗」，讓用戶直接以新台幣買賣加密貨幣，流程如同以新台幣購買股票，當要將獲利提出時，就不需要在不同幣種間轉換。

蕭滙宗分析，加密貨幣本身就是金融的一環，而金融理財的本質與觀念都是互通的，「類台股交易體驗」的核心目的，是消除台股投資人的進入門檻，可以在安心且安全的環境中，以既有的買賣經驗掌握加密貨幣投資先機，將加密貨幣開始納入資產配置的一環。

「我覺得每個交易所都要有自己的特色，提供好用且完善的新台幣交易服務，就是 XREX 的特色。」蕭滙宗認為，透過「類台股交易體驗」將能解決交易深度、消費者權益保障這 2 大問題，進一步改善台灣加密貨幣交易環境，也才能真正服務剛剛開始踏入這個投資領域的新手。

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關於 XREX 集團

XREX 集團是一家因區塊鏈技術而生的國際金融機構，與銀行、政府及用戶密切合作，共同改寫金融定義。我們提供企業級的服務，幫助位處發展中國家或與發展中國家有生意往來的中小型企業處理跨境金融服務，同時也為全球加密貨幣新手提供最友善的初始入口。

創立於 2018 年並已取得多國執照在全球營運，XREX 集團提供一站式的服務，包括：數位資產託管、錢包、跨境支付、法幣與加密貨幣轉換、加密貨幣交易所、多元化資產投資、法幣出入金服務等等。

XREX 集團將普惠金融視為社會責任並希望為此盡一份心力，持續運用區塊鏈技術推進金融參與權、金融使用權與金融教育權。XREX 集團新加坡子公司於 2024 年 5 月取得新加坡金融管理局（MAS）大型支付機構（MPI）執照。