重點摘要
- 台灣央行數位貨幣(Central Bank Digital Currency, CBDC)發展,已經走到原型建構階段,今年(2024)7 月,央行總裁楊金龍以「數位貨幣發行之規劃與貨幣之數位轉型」為題,分享目前已經建置完成的「零售型的 CBDC 雛型平台」。
- 「零售型的 CBDC 雛型平台」一共有五大特色,預計推出「不記名」與「記名」錢包,還能與數發部串連發行「數位券」。
- 台灣發行 CBDC 目前沒有明確時間表,央行總裁楊金龍認為,推動 CBDC 並非一場國際競賽,未來的世界,實體鈔票和 CBDC 將會共存。
文 / 高敬原 Carlos
許多人特別喜歡油墨、麻棉、紙張混合在一起的「新鈔味」,以及鈔票握在手中的踏實感,但實際的情況是,鈔票的愛用者,正在逐漸減少中。
根據央行統計,台灣現金支付金額在 2017 至 2023 年間,從 6.24 兆元一路減少到只剩 4.03 兆元;非現金支付的金額,則由 3.09 兆元大幅提升到 7.27 兆元,已經超車現金支付。
法幣數位化,已經是國際重大趨勢,根據國際清算銀行(BIS)在 2023 年的一項調查,全球有 86 家央行,都正在積極展開央行數位貨幣(Central Bank Digital Currency,CBDC)的開發。
支援「數位券」發行!台灣央行推 CBDC 雛型平台
台灣央行從 2019 年展開入 CBDC 研究,目前正處於原型建構的階段。今年(2024)七月,央行總裁楊金龍以「數位貨幣發行之規劃與貨幣之數位轉型」為題,分享了 CBDC 最新進展。
楊金龍表示,央行目前並沒有發行 CBDC 的具體時間表,但已經針對「零售支付」開發了 CBDC 雛型平台,規劃採雙層式架構發行,之後可以發行「數位現金」供大眾日常支付使用,且已經可以支援「數位券」的金流作業。
XREX 製作「數位新台幣來了!CBDC 系列專題」,帶大家白話看懂 CBDC、掌握國際間最新發展,一開始,先從台灣最新進展開始談起。
印刷術大升級!什麼是 CBDC?
CBDC 是一種只有政府才能發行的「數位法幣」,因為本質仍是法幣,可以將在區塊鏈上發行的 CBDC 理解為法幣在印刷方式的技術升級。
CBDC 依照使用對象,可以分成兩種,包括:供一般大眾使用的「零售型央行數位貨幣(Retail CBDC)」與用作金融機構跨行清算的工具的「批發型央行數位貨幣(Wholesale CBDC)」。
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台灣央行自 2019 年起開始研究 CBDC,並成立數位貨幣小組,緊接著在2020 年 6月,完成第一階段「批發型 CBDC 可行性技術研究」,接著在並於 2022 年 6月 完成第 2 階段「零售型 CBDC 試驗計畫」。
根據楊金龍最新的報告內容,台灣 CBDC 發展已經走到原型建構階段。
目前央行已經建置了零售型的 CBDC 雛型平台,該平台具備 CBDC 的發行、流通、轉帳、繳費、繳稅、購物扣款,以及現金、銀行存款、CBDC 三者之間的兌換與兌回、自動轉換及自動儲值等多種功能,未來還可發行數位現金,提供大眾日常支付使用。
整理楊金龍這份報告中揭露的台灣 CBDC 設計與進度,共有五大特色:
特色一:採「雙層式架構」發行
零售型 CBDC 雛型平台採用「雙層式架構」發行,央行會在 CBDC 平台上發行 CBDC,再將 CBDC 分配給銀行、電子支付這類的中介機構,再透過中介機構提供給一般民眾使用,用意是避免影響金融中介功能。
特色二:視同數位現金,以不計息方式發行
楊金龍表示,CBDC 發行初期將視同數位現金,採不計息方式發行,為的是避免民眾將存大量轉換為 CBDC,但為了保持未來政策彈性,也有預先保留附息功能。
特色三:推出「不記名」與「記名」錢包
台灣 CBDC 將推出不記名與記名兩種錢包,用戶可以自己決定要開設哪一種類別。記名錢包需由通過中介機構的實名驗證,也就是 Know Your Customer(KYC)一個重要環節,中介機構只能查閱所屬用戶的資料;央行會以去識別化技術處理相關交易,並不保存用戶明細資料。
考量社會上不同性別、城鄉差異、教育程度、經濟狀況不同所產生的數位落差,央行同步在測試「卡片離線支付」,讓沒有手機的民眾,也可以使用 CBDC,以及透過手機,在沒有網路的環境中付款。
離線支付在國際上已經有成功案例,印度國家支付公司(NPCI)在 2016 年 8 月推出的行動支付 UPI 平台,能支援不同銀行間的收付款。
根據印度總理莫迪(Narendra Modi)說法,去年(2023)全印度有高達 1000 億筆的交易,是在 UPI 平台上完成的,金額累計達 2 兆盧比(約新台幣 7600 億元),現在 UPI 平台也支援離線交易,讓所有民眾都可以使用,這套解決方案,目前還延伸到了斯里蘭卡與模里西斯等國。
特色四:發行「數位券」
CBDC 雛型平台可支援數位券的金流作業,且每秒受理交易筆數(TPS)已提升至 20,000 筆(Visa 的 TPS 約為 65,000 )。
CBDC 雛型平台正在跟數位發展部(數發部)「政府機關發放共用平台」投入介接合作。未來,政府機關可透過數發部平台發放數位券,央行平台則負責處理用戶錢包內數位券消費後,背後的款項撥付與清算、結算作業。
特色五:採公私鑰機制
零售型 CBDC 雛型平台採縱深防禦(Defense inDepth, DiD)架構,由央行、中介機構及用戶共同達成安全管理目標。交易安全則採公私鑰機制(Public Key Cryptography,PKC);用戶交易皆須簽署數位簽章,經平台系統驗證,以確保交易安全。
啟動「批發型 CBDC」3 大情境測試
楊金龍表示,央行預計在 2025 年舉辦數場公聽會、說明會與論壇,與社會大眾、中介機構做更廣泛的溝通,同時,也會持續研議 CBDC 相關法律架構。
除了零售型 CBDC,央行也關注到現實資產代幣化(RWA)趨勢,即便在代幣化的世界中,仍需央行貨幣作為貨幣體系的定錨及清算資產,並與商業銀行貨幣共同建構安全、效率的貨幣體系。
台灣央行正同步規劃以「批發型 CBDC」作為資產代幣化的清算資產,目前正在進行以下 3 種情境測試。
情境一:銀行存款代幣跨行移轉
銀行可利用代幣化共用平台,依客戶需求將存款兌換為存款代幣,進行跨行轉帳,並以批發型 CBDC 作為清算資產。
此外,央行正規劃批發型 CBDC 的概念驗證,以批發型 CBDC 作為資產代幣化的清算資產,並結合銀行存款代幣功能,建構未來數位貨幣體系。
情境二:STO 款券同步交割(DVP)
以金融機構發行的證券型代幣(STO,Security Token Offering)為標的,與存款代幣進行款券同步交割,並透過批發型 CBDC 進行清算資產。
情境三:特殊目的代幣(Special Purpose Digital Money)
目前政府招標單位收取投標廠商的押標金,還是採用紙本及人工作業,若以特殊目的代幣方式處理,可以提高作業效率的潛力。
具體的作法,會將存款代幣與智能合約結合,成為具有押標金功能的押標金代幣,一旦開標完成,代幣化共用平台會自動將押標金代幣,兌回為成未得標廠商的存款代幣。
另一方面,得標廠商的押標金代幣,將自動轉為履約保證金代幣,直到標案完成,再兌回得標廠商的存款代幣。
推動CBDC 並非國際競賽!成功關鍵是什麼?
根據統計,全球已經有 134 個國家央行正在投入 CBDC 的研究與發行,但楊金龍強調,推動 CBDC 並非一場國際競賽,報告中提到:「CBDC 不是先發即具優勢,目前已發行CBDC 或進行試點的國家,迄今發展情況均不如預期。」
目前,台灣央行發行 CBDC 並沒有具體的時間表,且相關技術都已經到位,CBDC 的發行要能成功,關鍵在於 CBDC 是否真的能符合民眾使用的需求,以及監管配套是否能到位。
雖然非現金支付發展快速,央行總裁楊金強調,在未來世界中,實體鈔票不會消失,而是會與非現金支付並存。
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